Hur ser då min strategi ut för det kommande året?
Utdelningar
Ett av de långsiktiga målen (och den egentliga kärnan) med mina investeringar är att erhålla tillräckligt med utdelningar från mina bolag för att dessa tillsammans på årsbasis ska täcka minst 100% av mina utgifter, utan att jag ska behöva sänka min livskvalitet (alltså avstå från saker som jag gör idag, eller saker som jag vill göra). Jag har i dagsläget ingen prognos för när mina utdelningar blivit tillräckligt stora för att täcka mina utgifter. Inspiration kring detta tänk har hämtats från bloggaren Ägamintid.
Baserat på att de bolag jag äger idag kommer att ge samma utdelning under 2015 som de gjorde under 2014 kommer jag att erhålla 1700 kronor i utdelning under 2015. En relativt väldigt låg summa kan jag hålla med om, men tanken med denna blogg är att jag ska ha disciplin och uthållighet att köpa utdelande aktier under många år framöver och därigenom bygga upp underlag för att erhålla en något större summa i utdelning årligen. Vad som är intressant är hur stor utdelning jag får om 15 eller 20 år.
Jag kommer alltså att betrakta mitt aktieägande som ett delägande i bolagen jag köper aktier i. Jag kommer att betrakta det som att jag köper en liten del av själva verksamheten, de anställda i bolagen kommer att spendera några sekunder och till slut förhoppningsvis minuter eller timmar åt att tjäna pengar till just mig. Om jag håller mig till att köpa aktier i välmående företag som har visat sig ha en förmåga att tjäna pengar både när börsen går uppåt och när den går nedåt kommer jag varje år att få ta del av det positiva kassaflöde som de olika verksamheterna jag är med och deläger ger upphov till.
Jag kommer nog att vara tvungen att påminna mig om just detta tankesätt när jag jag blir frestad att köpa in mig i "fantastiska bolag med oanad potential" som jag ofta blir när jag läser om dem på internet. Jag är medveten om att mina innehav i just Protector och Vardia kan kännas något tveksamma med tanke på mitt resonemang kring vilka bolag jag vill vara delägare i, men jag kommer inte att sälja dessa båda innehav i dagsläget, men jag kommer heller inte att öka i dem.
Jag kommer att göra en halvårsavstämning vid månadsskiftet juni/juli för att se om de köp jag hunnit genomföra varit i utdelande aktier samt göra en uppföljning med hur stora utdelningar som erhållits under bloggens första 6 månader.
söndag 11 januari 2015
lördag 10 januari 2015
Strategi och mål 2015 - del 2 - Portföljallokering
Hur ser då min strategi ut för det kommande året?
Jag börjar med att titta på hur min portfölj ser ut i dagsläget utifrån lite olika perspektiv.
Valutor
Dagens valutafördelning:
SEK 77%
USD 11%
EUR 0%
NOK 12%
DKK 0%
Min reflektion kring denna fördelning är att jag är relativt nöjd med valutan USD som även fortsättningsvis gärna får utgöra ca 10% av min portfölj. Portföljandelen i NOK låter jag gärna minska något till ca 5% och jag ökar gärna innehavet i DKK till ca 5%. För att uppnå en minskad portföljandel i NOK kommer jag inte att genomföra några försäljningar utan låter bara bli att öka i denna valuta. Vad gäller EUR ser jag gärna en ökning upp emot ca 5% av portföljen, vilket/vilka bolag jag ska köpa för att uppnå detta är i dagsläget oklart, mer om detta i ett senare inlägg.
Mitt mål för 2015 är alltså följande valutafördelning:
SEK 75%
USD 10%
EUR 5%
DKK 5%
EUR 5%
Företag
Befintlig fördelning mellan företag:
Deere & CO 11%
HM 3%
Protector 7%
Ratos B 8%
Telia 5%
Vardia 5%
Spiltan 61%
Deere & CO
Jag planerar inte att öka något i detta innehav under 2015. Eventuella köp i USD kommer att ske i andra bolag.
HM
Jag planerar att under 2015 göra regelbundna köp i HM, närmare bestämt en aktie i veckan, där köp sker varje måndag. Detta kommer resultera i att mitt innehav ökar från dagens 11 aktier till ca 63 aktier vid årets slut. Om ingen större dipp sker i aktiekursen kommer inga större köp att genomföras. Jag har för avsikt att på längre sikt låta HM komma att utgöra en större andel av min aktieportfölj.
Jag finner HM vara ett otroligt stabilt bolag (som jag tidigare ägt men sålt) som jag har för avsikt att ha som ett näst intill permanent bolag i portföljen. I och med att Avanza har lanserat sina nya prisklasser är det väldigt billigt courtage för att köpa aktier för små summor pengar. Då jag köper en aktie i HM för exempelvis 320 kronor blir courtaget 1 krona (alla köp för mindre än 400 kronor resulterar i ett courtage om 1 krona, för summor högre än så blir courtaget 0,25% av den totala köpsumman) vilket jag finner acceptabelt då den procentuella avgiften blir 0,3%.
Protector
Inga köp planeras i Protector under året. Anledningen till detta är att jag inte har förståelse för verksamheten som bedrivs samt att bolaget saknar en längre historik. Utöver detta förvaltar Protector pengar och jag misstänker att det finns en viss exponering mot exempelvis Norge och deras oljeindustri. Jag har gjort mitt köp då jag "tog rygg" på Ägamintid och Aktiefokus, men jag kommer inte att öka eller låta bolaget (detta gäller både Protector och Vardia) utan att först göra min egen analys.
Ratos B
Jag kan tänka mig att öka i Ratos under året. Risken i Ratos anser jag vara större än i andra innehav, exempelvis Telia och HM, men denna risk återspeglas också i börskursen. Min spontana tanke är att inte låta Ratos utgöra mer än 10% av min portfölj, men vid närmare eftertanke har Ratos ett antal bolag i sin ägo som jag inte kan så mycket om och som kanske inte kommer att gå så bra framöver. Exempelvis finns en exponering mot den norska oljeindustrin som kanske inte är så lönsam idag, men förhoppningsvis kan bli mer lukrativ i framtiden. Jag tror att Ratos är en seriös och bra ägare och att de kommer att ta väl hand om sina innehav och jag har förtroende för att de kommer att utveckla bolagen de äger.
Med detta sagt kan jag absolut tänka mig att investera mer pengar i bolaget, men att jag i dagsläget (då jag egentligen inte läst mig in på bolaget i detalj) bör sikta på att inte låta Ratos utgöra mer än 5% av min aktieportfölj. Jag måste helt enkelt sätta mig in bättre i företaget innan jag kan låta det utgöra mer än 5% av min portfölj.
Telia
Jag kan tänka mig att öka i Telia under året. Jag kan i dagsläget inte vad som skulle hota Telias kassaflöde med all den infrastruktur bolaget förfogar över. En djupare analys krävs så klart, men jag kan tänka mig att redan nu köpa fler aktier i bolaget.
Vardia
Inga köp i Vardia planeras under året. Se vidare min reflektion kring Protector ovan.
Spiltan
De 4000 kronor som jag planerar att avsätta varje månad för framtida aktieköp kan komma att placeras helt eller delvis i Spiltan aktiefond. I övrigt planeras inga vidare köp att genomföras i Spiltan aktiefond. Detta bör på sikt leda till att Spiltans portföljandel bör gå mot ca 50% med dagens börsnivå. På lång sikt 5+ år tror jag att jag helt kommer ha sålt av Spiltan till fördel för aktier.
Övriga bolag
Jag har för avsikt att ta in nya bolag i min portfölj under året. För att skapa ett underlag och en översikt för mig själv kommer jag troligtvis att skapa någon form av bevakningslista. Huruvida denna bevakningslista kommer att ha målkurser osv vet jag ännu inte, troligtvis kommer listan med mina nuvarande förutsättningar att ha en något förenklad karaktär. Ett krav som jag kommer att ha under 2015 (och troligtvis även fortsättningsvis, möjligtvis med något enstaka undantag) är att bara köpa bolag som delar ut pengar.
Maximal portföljandel
För att förebygga att ett och samma företag ska få en för stor andel i min portfölj och därmed kunna ha för stor negativ inverkan kommer jag att sätta en gräns på 15%. Detta kommer att leda till att jag tvingas att sprida mina investeringar även om jag känner mig "lockad" att köpa fler aktier i ett bolag som redan utgör en stor portföljandel. Vissa specifika bolag (i dagsläget exempelvis Ratos), kommer att ha en mindre portföljandel än 15%.
Jag kommer att göra en halvårsavstämning vid månadsskiftet juni/juli där jag följer upp detta inlägg och ser huruvida min mål är tillämpbara i verkligheten.
Jag börjar med att titta på hur min portfölj ser ut i dagsläget utifrån lite olika perspektiv.
Valutor
Dagens valutafördelning:
SEK 77%
USD 11%
EUR 0%
NOK 12%
DKK 0%
Min reflektion kring denna fördelning är att jag är relativt nöjd med valutan USD som även fortsättningsvis gärna får utgöra ca 10% av min portfölj. Portföljandelen i NOK låter jag gärna minska något till ca 5% och jag ökar gärna innehavet i DKK till ca 5%. För att uppnå en minskad portföljandel i NOK kommer jag inte att genomföra några försäljningar utan låter bara bli att öka i denna valuta. Vad gäller EUR ser jag gärna en ökning upp emot ca 5% av portföljen, vilket/vilka bolag jag ska köpa för att uppnå detta är i dagsläget oklart, mer om detta i ett senare inlägg.
Mitt mål för 2015 är alltså följande valutafördelning:
SEK 75%
USD 10%
EUR 5%
DKK 5%
EUR 5%
Företag
Befintlig fördelning mellan företag:
Deere & CO 11%
HM 3%
Protector 7%
Ratos B 8%
Telia 5%
Vardia 5%
Spiltan 61%
Deere & CO
Jag planerar inte att öka något i detta innehav under 2015. Eventuella köp i USD kommer att ske i andra bolag.
HM
Jag planerar att under 2015 göra regelbundna köp i HM, närmare bestämt en aktie i veckan, där köp sker varje måndag. Detta kommer resultera i att mitt innehav ökar från dagens 11 aktier till ca 63 aktier vid årets slut. Om ingen större dipp sker i aktiekursen kommer inga större köp att genomföras. Jag har för avsikt att på längre sikt låta HM komma att utgöra en större andel av min aktieportfölj.
Jag finner HM vara ett otroligt stabilt bolag (som jag tidigare ägt men sålt) som jag har för avsikt att ha som ett näst intill permanent bolag i portföljen. I och med att Avanza har lanserat sina nya prisklasser är det väldigt billigt courtage för att köpa aktier för små summor pengar. Då jag köper en aktie i HM för exempelvis 320 kronor blir courtaget 1 krona (alla köp för mindre än 400 kronor resulterar i ett courtage om 1 krona, för summor högre än så blir courtaget 0,25% av den totala köpsumman) vilket jag finner acceptabelt då den procentuella avgiften blir 0,3%.
Protector
Inga köp planeras i Protector under året. Anledningen till detta är att jag inte har förståelse för verksamheten som bedrivs samt att bolaget saknar en längre historik. Utöver detta förvaltar Protector pengar och jag misstänker att det finns en viss exponering mot exempelvis Norge och deras oljeindustri. Jag har gjort mitt köp då jag "tog rygg" på Ägamintid och Aktiefokus, men jag kommer inte att öka eller låta bolaget (detta gäller både Protector och Vardia) utan att först göra min egen analys.
Ratos B
Jag kan tänka mig att öka i Ratos under året. Risken i Ratos anser jag vara större än i andra innehav, exempelvis Telia och HM, men denna risk återspeglas också i börskursen. Min spontana tanke är att inte låta Ratos utgöra mer än 10% av min portfölj, men vid närmare eftertanke har Ratos ett antal bolag i sin ägo som jag inte kan så mycket om och som kanske inte kommer att gå så bra framöver. Exempelvis finns en exponering mot den norska oljeindustrin som kanske inte är så lönsam idag, men förhoppningsvis kan bli mer lukrativ i framtiden. Jag tror att Ratos är en seriös och bra ägare och att de kommer att ta väl hand om sina innehav och jag har förtroende för att de kommer att utveckla bolagen de äger.
Med detta sagt kan jag absolut tänka mig att investera mer pengar i bolaget, men att jag i dagsläget (då jag egentligen inte läst mig in på bolaget i detalj) bör sikta på att inte låta Ratos utgöra mer än 5% av min aktieportfölj. Jag måste helt enkelt sätta mig in bättre i företaget innan jag kan låta det utgöra mer än 5% av min portfölj.
Telia
Jag kan tänka mig att öka i Telia under året. Jag kan i dagsläget inte vad som skulle hota Telias kassaflöde med all den infrastruktur bolaget förfogar över. En djupare analys krävs så klart, men jag kan tänka mig att redan nu köpa fler aktier i bolaget.
Vardia
Inga köp i Vardia planeras under året. Se vidare min reflektion kring Protector ovan.
Spiltan
De 4000 kronor som jag planerar att avsätta varje månad för framtida aktieköp kan komma att placeras helt eller delvis i Spiltan aktiefond. I övrigt planeras inga vidare köp att genomföras i Spiltan aktiefond. Detta bör på sikt leda till att Spiltans portföljandel bör gå mot ca 50% med dagens börsnivå. På lång sikt 5+ år tror jag att jag helt kommer ha sålt av Spiltan till fördel för aktier.
Övriga bolag
Jag har för avsikt att ta in nya bolag i min portfölj under året. För att skapa ett underlag och en översikt för mig själv kommer jag troligtvis att skapa någon form av bevakningslista. Huruvida denna bevakningslista kommer att ha målkurser osv vet jag ännu inte, troligtvis kommer listan med mina nuvarande förutsättningar att ha en något förenklad karaktär. Ett krav som jag kommer att ha under 2015 (och troligtvis även fortsättningsvis, möjligtvis med något enstaka undantag) är att bara köpa bolag som delar ut pengar.
Maximal portföljandel
För att förebygga att ett och samma företag ska få en för stor andel i min portfölj och därmed kunna ha för stor negativ inverkan kommer jag att sätta en gräns på 15%. Detta kommer att leda till att jag tvingas att sprida mina investeringar även om jag känner mig "lockad" att köpa fler aktier i ett bolag som redan utgör en stor portföljandel. Vissa specifika bolag (i dagsläget exempelvis Ratos), kommer att ha en mindre portföljandel än 15%.
Jag kommer att göra en halvårsavstämning vid månadsskiftet juni/juli där jag följer upp detta inlägg och ser huruvida min mål är tillämpbara i verkligheten.
torsdag 8 januari 2015
Strategi och mål 2015 - del 1 - Sparande
Hur ser då min strategi ut för det kommande året?
Detta är första gången i mitt liv då jag faktiskt försöker formulera ett mål och en strategi för mina investeringar och mina aktieinnehav, något som jag tror kommer hjälpa mig mycket. Tanken är att kunna återgå till detta inlägg under årets gång samt att vid årsskiftet 2015/2016 återkoppla för att se huruvida jag nådde mitt mål eller inte.
Sparande
Mitt mål är att under året kunna spara 8000 kronor varje månad öronmärkta åt investeringar. Av dessa 8000 kronor ska 4000 kronor avsättas för framtida aktieköp och 4000 kronor investeras i aktier. Anledningen till att jag inte köper aktier för hela beloppet är för att jag anser (med stöd av beräkningar och resonemang på andra bloggar) att börsen är övervärderad i dagsläget. Därför väljer jag att sätta av 4000 kronor i månaden för att möjliggöra aktieköp då kurserna gått ner. Anledningen till att jag inte sätter av alla pengar i väntan på börsnedgång är att jag inte vet hur länge det dröjer innan börsen går ner och jag vill inte riskera att stå utanför börsen under en lägre tid fram över om det visar sig att börsuppgången fortsätter under flera år. Jag vill samtidigt inte gå in med alla 8000 varje månad om det visar sig att börsen går ner i närtid. Min lösning är således ett mellanting.
Vidare kommer alla aktieutdelningar som erhålls att investeras på börsen.
Detta bör resultera i att jag under år 2015 ökar både min buffert för framtida aktieköp och mitt aktieinnehav (kursförändringar exkluderat) med 48000 kronor vardera.
Detta är första gången i mitt liv då jag faktiskt försöker formulera ett mål och en strategi för mina investeringar och mina aktieinnehav, något som jag tror kommer hjälpa mig mycket. Tanken är att kunna återgå till detta inlägg under årets gång samt att vid årsskiftet 2015/2016 återkoppla för att se huruvida jag nådde mitt mål eller inte.
Sparande
Mitt mål är att under året kunna spara 8000 kronor varje månad öronmärkta åt investeringar. Av dessa 8000 kronor ska 4000 kronor avsättas för framtida aktieköp och 4000 kronor investeras i aktier. Anledningen till att jag inte köper aktier för hela beloppet är för att jag anser (med stöd av beräkningar och resonemang på andra bloggar) att börsen är övervärderad i dagsläget. Därför väljer jag att sätta av 4000 kronor i månaden för att möjliggöra aktieköp då kurserna gått ner. Anledningen till att jag inte sätter av alla pengar i väntan på börsnedgång är att jag inte vet hur länge det dröjer innan börsen går ner och jag vill inte riskera att stå utanför börsen under en lägre tid fram över om det visar sig att börsuppgången fortsätter under flera år. Jag vill samtidigt inte gå in med alla 8000 varje månad om det visar sig att börsen går ner i närtid. Min lösning är således ett mellanting.
Vidare kommer alla aktieutdelningar som erhålls att investeras på börsen.
Detta bör resultera i att jag under år 2015 ökar både min buffert för framtida aktieköp och mitt aktieinnehav (kursförändringar exkluderat) med 48000 kronor vardera.
Jag har tvekat kring fördelningen mellan hur stor summa som ska fördelas mellan köp av aktier respektive avsättning till framtida aktieköp. Jag valde kort och gott att dela summan 8000 kronor i två ungefär lika delar. Det återstår att se hur jag ställer mig till detta beslut under året som kommer. Just denna fördelning ser jag i dagsläget inte som "huggen i sten" utan jag kan tänka mig att genomföra förändringar just på denna punkt.
Jag har i dagsläget heller ingen struktur för när jag ska börja köpa aktier för de pengar jag lagt undan för detta ändamål samt över hur lång tidsperiod jag ska sprida ut de framtida köpen. Jag kommer troligtvis att snegla på bloggaren Besser1 när det kommer till att börja köpa aktier för de undanlagda pengarna. Besser1 kommer att börja köpa aktier till flera aktieportföljer när börsen kommit ned till attraktiva nivåer. Personen bakom bloggen Besser1 är äldre än vad jag är och utstrålar en disciplin kring sitt sparande, jag tror att jag får stor nytta av att invänta att Besser1 tycker att börsen börjat bli billig hellre än att ta egna initiativ kring detta.
Jag kommer att göra en halvårsavstämning vid månadsskiftet juni/juli för att se om några omedelbara revideringar behöver göras.
onsdag 7 januari 2015
Utvärdering aktieinnehav 2015-01-10
Jag ska i detta inlägg lite kortfattat gå igenom mina olika aktieinnehav. Jag saknar själv kunskapen att kunna genomföra en objektiv och grundläggande analys av de olika bolagen och jag har därför förlitat mig till analyser genomförda av andra bloggare.
Deere & CO
Deere & CO är ett bolag som analyserats av både Spartacus Invest och av Lundaluppen och jag valde att ta rygg på just LL när han köpte detta bolag. Då LL nu har slutat blogga vet jag inte om han sålt eller fortfarande äger bolaget, men min avsikt är att vara en långsiktig ägare så jag kommer så som det ser ut nu att behålla aktierna i bolaget.
Hennes & Mauritz B
HM bör vara ett av de bolag som är mest bevakat av de olika bloggar som finns att läsa. Jag har själv inte analyserat bolaget men jag gillar den låga skuldsättningen, tillväxten i antal butiker, satsningarna på online samt utdelningarna.
Northland Resources
Detta är det enda bolaget i portföljen som jag köpt aktier i av eget initiativ och än så länge det överlägset sämsta (då det har gått i konkurs). Läxan jag lärt mig är att bara köpa aktier i bolag som redan tjänar pengar och att jag inte ska lyssna på människor eller media som tjatar om fantastiska case. Man kan med anledning av föregående mening ifrågasätta mitt innehav i Vardia, men jag väljer här att lita både på aktiefokus och på ägamintid då dessa båda bloggar har en historik av kvalitativa analyser och investeringar.
Protector Forsikring
Ett bolag som fått stor bevakning och uppmärksamhet bland olika bloggare. Bland annat bloggarna Ägamintid och Aktiefokus. Jag har följt dessa båda bloggar under lång tid och jag bestämde mig för att ta rygg på båda dessa. Detta gäller även mitt innehav i Vardia.
Ratos B
Ratos har haft en något sämre utveckling på börsen den senaste tiden. Jag har dock stort förtroende för familjen Söderberg (Familjen Söderberg med bolag) som utgör 46.3% av rösterna i bolaget. Tillsammans med Torsten Söderbergs stiftelse och Ragnar Söderbergs stiftelse äger man 73,5% av rösterna. Jag ser detta som långsiktiga och starka ägare i bolaget och jag litar på att de kommer verka för bolagets bästa på lång sikt. Susanna Campell (VD sedan 2012) imponerade på mig då hon vågade sänka utdelningen under 2012. De sänkta utdelningarna ser jag som ett tecken på långsiktig styrka och det är något jag värderar högt. Det är alltså inte så att det är en åsikt som jag generellt applicerar på bolag som sänker sina utdelningar, utan är en åsikt som är specifik för detta bolag. Jag är en långsiktig ägare hellre än att vara en ägare som maximerar vinsten idag och på så sätt försummar möjligheten för företaget att arbeta och växa på sikt.
Jag lockades av direktavkastning som låg på över 6% när jag köpte.
TeliaSonera
Telia är i mina ögon ett stabilt bolag, med stabila kassaflöden. Bredband och mobiltelefoni är i dag helt nödvändiga för samhället och jag kan inte se vad som i dagsläget ska kunna ändra på detta. Jag är själv kund till Telia och testar således Telias produkter dagligen samt att jag med jämna mellanrum (en gång vartannat år i snitt) är i kontakt med deras kundtjänst. Saker som jag tidigare varit mycket missnöjd med (deras hemsida och deras kundtjänst) har idag bättrats avsevärt och jag har inte längre anledning att klaga. Detta stärker min tro på att Telia kommer att behålla sitt kassaflöde och även i fortsättningen kunna leverera utdelningar till aktieägarna.
Vardia Insurance Group
Se min förklaring till innehavet i Protector ovan.
Spiltan Räntefond
Delar av Spiltan räntefond ligger i mitt ISK-konto och delar av innehavet ligger i ett vanligt aktie- & fondkonto. De pengar som jag varje månad kommer avsättas till aktieköp kommer att föras över till mitt aktie- & fondkonto där Spiltan köps för pengarna, motsvarande summa i spiltan kommer att säljas av från mitt ISK-konto. På så sätt frigörs kontanter på mitt ISK utan att jag behöver göra några insättningar som beskattas. Jag kommer att fortsätta med detta upplägg tills hela innehavet i Spiltan på ISK-kontot är sålt. Jag äger i dag Spiltan som ett alternativ till att ha pengarna på ett vanligt bankkonto med ränta, jag kommer under året att utvärdera om Spiltan räntefond verkligen är att föredra då kursutvecklingen stagnerat under de senaste 6 månaderna. Kanske är det bättre att istället köpa en preferensaktie (Ratos t.ex) för pengarna, eller rent av stamaktier i exempelvis Ratos (ett bolag som jag tycker är köpvärt på dagens nivåer). Spiltan räntefond är alltså att betrakta som en tillfällig nödlösning och det är inte ett innehav som jag ser som långsiktigt eller som permanent utan bara som ett bättre alternativ än att ha kontanter som inte förräntar sig.
Det var en kortfattat genomgång av mina just nu befintliga innehav.
Deere & CO
Deere & CO är ett bolag som analyserats av både Spartacus Invest och av Lundaluppen och jag valde att ta rygg på just LL när han köpte detta bolag. Då LL nu har slutat blogga vet jag inte om han sålt eller fortfarande äger bolaget, men min avsikt är att vara en långsiktig ägare så jag kommer så som det ser ut nu att behålla aktierna i bolaget.
Hennes & Mauritz B
HM bör vara ett av de bolag som är mest bevakat av de olika bloggar som finns att läsa. Jag har själv inte analyserat bolaget men jag gillar den låga skuldsättningen, tillväxten i antal butiker, satsningarna på online samt utdelningarna.
Northland Resources
Detta är det enda bolaget i portföljen som jag köpt aktier i av eget initiativ och än så länge det överlägset sämsta (då det har gått i konkurs). Läxan jag lärt mig är att bara köpa aktier i bolag som redan tjänar pengar och att jag inte ska lyssna på människor eller media som tjatar om fantastiska case. Man kan med anledning av föregående mening ifrågasätta mitt innehav i Vardia, men jag väljer här att lita både på aktiefokus och på ägamintid då dessa båda bloggar har en historik av kvalitativa analyser och investeringar.
Protector Forsikring
Ett bolag som fått stor bevakning och uppmärksamhet bland olika bloggare. Bland annat bloggarna Ägamintid och Aktiefokus. Jag har följt dessa båda bloggar under lång tid och jag bestämde mig för att ta rygg på båda dessa. Detta gäller även mitt innehav i Vardia.
Ratos B
Ratos har haft en något sämre utveckling på börsen den senaste tiden. Jag har dock stort förtroende för familjen Söderberg (Familjen Söderberg med bolag) som utgör 46.3% av rösterna i bolaget. Tillsammans med Torsten Söderbergs stiftelse och Ragnar Söderbergs stiftelse äger man 73,5% av rösterna. Jag ser detta som långsiktiga och starka ägare i bolaget och jag litar på att de kommer verka för bolagets bästa på lång sikt. Susanna Campell (VD sedan 2012) imponerade på mig då hon vågade sänka utdelningen under 2012. De sänkta utdelningarna ser jag som ett tecken på långsiktig styrka och det är något jag värderar högt. Det är alltså inte så att det är en åsikt som jag generellt applicerar på bolag som sänker sina utdelningar, utan är en åsikt som är specifik för detta bolag. Jag är en långsiktig ägare hellre än att vara en ägare som maximerar vinsten idag och på så sätt försummar möjligheten för företaget att arbeta och växa på sikt.
Jag lockades av direktavkastning som låg på över 6% när jag köpte.
TeliaSonera
Telia är i mina ögon ett stabilt bolag, med stabila kassaflöden. Bredband och mobiltelefoni är i dag helt nödvändiga för samhället och jag kan inte se vad som i dagsläget ska kunna ändra på detta. Jag är själv kund till Telia och testar således Telias produkter dagligen samt att jag med jämna mellanrum (en gång vartannat år i snitt) är i kontakt med deras kundtjänst. Saker som jag tidigare varit mycket missnöjd med (deras hemsida och deras kundtjänst) har idag bättrats avsevärt och jag har inte längre anledning att klaga. Detta stärker min tro på att Telia kommer att behålla sitt kassaflöde och även i fortsättningen kunna leverera utdelningar till aktieägarna.
Vardia Insurance Group
Se min förklaring till innehavet i Protector ovan.
Spiltan Räntefond
Delar av Spiltan räntefond ligger i mitt ISK-konto och delar av innehavet ligger i ett vanligt aktie- & fondkonto. De pengar som jag varje månad kommer avsättas till aktieköp kommer att föras över till mitt aktie- & fondkonto där Spiltan köps för pengarna, motsvarande summa i spiltan kommer att säljas av från mitt ISK-konto. På så sätt frigörs kontanter på mitt ISK utan att jag behöver göra några insättningar som beskattas. Jag kommer att fortsätta med detta upplägg tills hela innehavet i Spiltan på ISK-kontot är sålt. Jag äger i dag Spiltan som ett alternativ till att ha pengarna på ett vanligt bankkonto med ränta, jag kommer under året att utvärdera om Spiltan räntefond verkligen är att föredra då kursutvecklingen stagnerat under de senaste 6 månaderna. Kanske är det bättre att istället köpa en preferensaktie (Ratos t.ex) för pengarna, eller rent av stamaktier i exempelvis Ratos (ett bolag som jag tycker är köpvärt på dagens nivåer). Spiltan räntefond är alltså att betrakta som en tillfällig nödlösning och det är inte ett innehav som jag ser som långsiktigt eller som permanent utan bara som ett bättre alternativ än att ha kontanter som inte förräntar sig.
Det var en kortfattat genomgång av mina just nu befintliga innehav.
tisdag 6 januari 2015
Min portfölj 2015-01-06
Här kommer en presentation av min portfölj så som den ser ut just nu.
Innehaven i portföljen är:
Deere & Co
Antal: 17
Marknadsvärde: 11648
Portföljandel: 11%
Hennes & Mauritz B
Antal: 11
Marknadsvärde: 3581
Portföljandel: 3%
Norhland Resources
Antal: 4
Marknadsvärde: 3
Portföljandel: 0%
Protector Forsikring
Antal: 200
Marknadsvärde: 8059
Portföljandel:7%
Ratos B
Antal: 200
Marknadsvärde: 9308
Portföljandel: 8%
TeliaSonera
Antal: 110
Marknadsvärde: 5482
Portföljandel: 5%
Vardia Insurance Group
Antal: 190
Marknadsvärde: 5189
Portföljandel: 5%
Spiltan Räntefond
Antal: 577
Marknadsvärde: 66335
Portföljandel: 61%
Totalt portföljvärde: 109605.
Jag är idag nöjd med mina innehav (bortsett från Northland) och hoppas att under 2015 kunna öka i mina befintliga innehav samt kanske ta in några nya bolag. Mer om detta i ett kommande inlägg.
Innehaven i portföljen är:
Deere & Co
Antal: 17
Marknadsvärde: 11648
Portföljandel: 11%
Hennes & Mauritz B
Antal: 11
Marknadsvärde: 3581
Portföljandel: 3%
Norhland Resources
Antal: 4
Marknadsvärde: 3
Portföljandel: 0%
Protector Forsikring
Antal: 200
Marknadsvärde: 8059
Portföljandel:7%
Ratos B
Antal: 200
Marknadsvärde: 9308
Portföljandel: 8%
TeliaSonera
Antal: 110
Marknadsvärde: 5482
Portföljandel: 5%
Vardia Insurance Group
Antal: 190
Marknadsvärde: 5189
Portföljandel: 5%
Spiltan Räntefond
Antal: 577
Marknadsvärde: 66335
Portföljandel: 61%
Totalt portföljvärde: 109605.
Jag är idag nöjd med mina innehav (bortsett från Northland) och hoppas att under 2015 kunna öka i mina befintliga innehav samt kanske ta in några nya bolag. Mer om detta i ett kommande inlägg.
torsdag 1 januari 2015
Varför blogg?
Varför startar jag en blogg?
Jag har ingen utbildning inom ekonomi och ingen egentlig kunskap som ger mig förutsättningar att lyckas bättre än någon annan med att investera på börsen genom att köpa aktier. Jag har dock haft ett intresse för aktier sedan ca år 2010 och jag har sedan dess hunnit med att göra både mer och mindre lyckade "affärer". Vad jag dock hittills inte har lyckats med är att skapa en långsiktig aktieportfölj av utdelande karaktär.
Med anledning av ovanstående ser jag ett behov av att kunna ställa upp tydliga mål för mig själv och att tydligt kunna redovisa min aktieportfölj. Jag kom fram till att det bästa sättet att göra detta på är att skapa en dagbok i form av en publik blogg. I längden kanske detta leder till att folk läser vad jag skriver och dessutom kommer med feedback. Min förhoppning är att ha en ödmjuk inställning till börsen och hela tiden försöka påminna mig om att inte bli för kaxig utan att välja en mer defensiv investerarprofil där jag fokuserar på att se mig själv som delägare i de bolag där jag äger aktier och där jag behåller mina aktier vad som än händer på börsen. Om jag är kritisk i mitt urval av aktier kommer bolagen förhoppningsvis att klara av de utmaningar som framtiden kan tänkas bjuda på.
Mina tidigare mindre lyckade aktieinnehav är bl.a:
Jag har ingen utbildning inom ekonomi och ingen egentlig kunskap som ger mig förutsättningar att lyckas bättre än någon annan med att investera på börsen genom att köpa aktier. Jag har dock haft ett intresse för aktier sedan ca år 2010 och jag har sedan dess hunnit med att göra både mer och mindre lyckade "affärer". Vad jag dock hittills inte har lyckats med är att skapa en långsiktig aktieportfölj av utdelande karaktär.
Med anledning av ovanstående ser jag ett behov av att kunna ställa upp tydliga mål för mig själv och att tydligt kunna redovisa min aktieportfölj. Jag kom fram till att det bästa sättet att göra detta på är att skapa en dagbok i form av en publik blogg. I längden kanske detta leder till att folk läser vad jag skriver och dessutom kommer med feedback. Min förhoppning är att ha en ödmjuk inställning till börsen och hela tiden försöka påminna mig om att inte bli för kaxig utan att välja en mer defensiv investerarprofil där jag fokuserar på att se mig själv som delägare i de bolag där jag äger aktier och där jag behåller mina aktier vad som än händer på börsen. Om jag är kritisk i mitt urval av aktier kommer bolagen förhoppningsvis att klara av de utmaningar som framtiden kan tänkas bjuda på.
Mina tidigare mindre lyckade aktieinnehav är bl.a:
- Diamyd
- Active biotech
- Northland
Med anledning av ovanstående aktieinnehav behöver jag verkligen få lite struktur och disciplin över mina aktieköp. Första gången jag insåg fördelarna med ett långsiktigt ägande av bolag som delar ut pengar var när jag år 2011 började läsa bloggarna Lundaluppen, 4020, Spartacus m.fl.
I dagsläget har jag alltså ingen egen investeringsfilosofi utan min portfölj kommer nog vara tydligt influerad av andra bloggare och så kommer det nog att vara under en tid fram över.
Varför har jag då inte börjat investera mer strukturerat tidigare om jag har läst bloggar om långsiktiga investeringar? Svaret på denna fråga är att jag avslutade mina studier och fick en provanställning tidigt under 2014. Provanställningen har nu gått över i en tillsvidareanställning och jag har dessutom fått en (enligt mig själv) god löneökning inför 2015 och jag upplever att utsikterna för min anställning ser goda ut och jag ser för tillfället ingen anledning att oroa mig över min anställning. Nu har jag alltså ett kassaflöde som medger att jag varje månad kan föra över pengar avsedda för köp av aktier.
Detta får nog räcka för att vara det första blogginlägget. Som ni förstår av datumet då detta publiceras (2015-01-01) är det någon form av informellt försök till nyårslöfte att jag ska strukturera upp mina investeringar.
Jag kommer i framtida inlägg att försöka formulera mina mål och presentera den befintliga portföljen (det finns faktiskt redan nu några innehav, med tydliga influenser från andra aktiebloggar). Inläggsfrekvensen för min del kommer nog att vara relativt spontan, då det mer handlar om att för egen del formulera och presentera mitt upplägg av investeringar.
Avslutningsvis vill jag poängtera att jag är medveten om att börsen är högt värderad (en subjektiv bedömning) och jag tror personligen att börsen framöver sannolikt kommer att sjunka. Då jag lärt av Lundaluppen tror jag inte att jag kommer lyckas speciellt bra med att pricka in vare sig toppar eller bottnar utan ska försöka skapa en regelbundenhet i mina investeringar. Jag ser alltså inte mig själv som en del i den nu rådande "börsyran" utan väljer att se det som en tillfällighet att jag startar min blogg just nu då det snarare sammanfaller med min situation rent privat då jag tidigare inte haft möjligheten att börja investera seriöst (pga avsaknaden av stabilt kassaflöde).
Jag hoppas att jag ändå ska lyckas dela med mig av mina erfarenheter till eventuella läsare och att jag ska lyckas bibehålla en disciplin och en struktur framöver.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)