Årets svenska utdelningar utplånade

Nu är de absolut flesta svenska aviserade utdelningarna tillbakadragna av bolagen. Inte för att det egentligen är något negativt, om bolagen har större nytta av pengarna inom bolaget är det givetvis bra att de behålls.

Hoppet om att få någon enda utdelning står nu till bolag som Latour, Industrivärden och Lundbergföretagen, jag tror i alla fall inte att något av dessa ännu aviserat om inställd utdelning.

Jag förväntar mig också full utdelning från Bahnhof och Kopparbergs, två bolag som inte borde drabbas över huvud taget av denna kris.

Om allt dämpas fram mot höstkanten (jag syftar på viruset) så skulle jag gissa på att många bolag väljer att dela ut en del pengar i oktober/november istället, om de inte påverkats allt för mycket i sviterna av viruset. Möjligtvis står vi inför en rejäl lågkonjunktur nu också, så då är det alldeles utmärkt att bolagen är väl kapitaliserade så att de kan vidta nödvändiga åtgärder senare under året (offensiva så väl som defensiva).

Nåväl, fortsättning följer...

Återupptar månadsköp av aktier

Med anledning av utvecklingen på börsen (den kraftiga nedgången till följd av Corona-viruset) har jag beslutat att återuppta ett månadssparande till aktier och således komma igång med att köpa aktier regelbundet varje månad nu igen!

Tanken är att i bästa fall kunna sätta av 5 000 kr varje månad, men om utgifterna blir för stora i hushållet en enskild månad sänks summan något men blir som lägst 2 000 kr.

Jag har inte satt upp några nya mål utan återanvänder målen som jag satte upp för år 2019, fast med undantag för utdelningar, jag köper aktier i bolag som ställt in utdelningen som engångshändelse med anledning av viruset.

Sänkta utdelningar i portföljen

Redan nu har ett antal av portföljens innehav aviserat att de antingen sänker eller helt ställer in årets utdelningar.

Följande bolag har sänkt sin utdelning:

• Husqvarna

Följande bolag har helt ställt in sina utdelningar:

• Thule
• Dometic
• Duni

Duni borde än så länge vara det bolag som drabbats värst av denna kris, då de levererar produkter till hotellrestauranger och kvarterskrogar mm, just dessa som globalt blivit av med samtliga kunder.

I övrigt rör det sig nog om en stor dos försiktighet och att man vill säkra upp kapital inför sämre tider. Nu har det ju slagit tvärstopp i ekonomin vilket lär resultera i att en global finanskris blommar ut igen, med lägre ekonomisk aktivitet och allt vad det innebär.

Det ska bli intressant att se hur bolag som Kindred och Sampo drabbas av nuvarande kris.

Omfördelat i portföljen

Vissa bolag har inte alls följt med ned i de börsfall som varit, därmed har dessa börjat framstå som något dyra relativt övriga innehav i portföljen. Därför gjorde jag också vissa justeringar i portföljen igår.

I KF sålde jag för ca 5 000 kr i följande tre innehav:

• General Mills
• Johnson & Johnson
• PepsiCo

För detta kapital köpte jag för ca 5 000 kr i följande tre innehav:

• STORE Capital
• Realty Income
• Iron Mountain

I och med dessa förändringar har jag omfördelat kapital till tre innehav som verkligen tagit stryk och kommit ner ganska mycket kursmässigt.

I ISK gjordes också en del förändringar, då jag sålde aktier i Orkla för 16 000 kr, och köpte enligt följande:

• Kindred, 1 000 kr
• Dometic, 1 000 kr
• Thule, 1 400 kr
• Kopparbergs, 1 500 kr
• Duni, 1 000 kr

Därmed kvarstår också 10 500 kr för fortsatta inköp i ISK. Jag har dock ingen brådska med dessa pengar, utan kan vänta ett tag, jag är inte helt säker på att vi har sett botten i detta ras än.

I och med ändringarna ovan har portföljen nu fått två nya innehav, nämligen Thule och Dometic.

Börjar bli orolig för ekonomin - börjar köpa aktier på allvar nu

I mitt senaste inlägg konstaterade jag att jag inte var ett dugg orolig för ekonomin eller börsen, börsen kändes inte särskilt billig och jag hade inte alls ont i magen över utvecklingen.

Då stod OMXS30 i 1500 och har sedan dess gått ned med ytterligare 10 % och nu börjar det faktiskt kännas lite obehagligt inför framtiden. Man är inte längre 100 % säker på att få behålla jobbet osv.

Detta innebär att det nu är ett perfekt läge att följa sin plan och lägga känslor åt sidan och börja köpa aktier igen.

Jag vill vara väldigt tydlig mot dig som läser detta att man så klart endast ska köpa aktier för pengar som man inte behöver i närtid, jag brukar förhålla mig till en tidshorisont på 10 år, behöver man pengarna innan dess anser jag att de inte har på börsen att göra över huvud taget!

Jag har dock kapital som jag inte har behov av i närtid och börjar nu köpa aktier igen.

Den 16 mars genomfördes följande köp:

• 27 Bahnhof, kurs 20,10 kr.
• 15 HiQ, kurs 32,5 kr.
• 7 Duni, kurs 77,2 kr.
• 5 Kopparbergs, kurs 102,4 kr.
• 20 Kindred, kurs 26,27 kr.
• 11 Husqvarna, kurs 43,58 kr.
• 3 Industrivärden, 171,5 kr.
• 1 Investor, kurs 371 kr.
• 8 STORE Capital, kurs 21,57 USD.

Detta är kursnivåer jag inte trodde att vi skulle få se på riktigt länge.

Idag är börsen öppnar i USA har jag en plan att helt avyttra mitt innehav i Altria och återinvestera dessa pengar i STORE Capital och Iron Mountain istället då dessa båda bolag har kommit ner på mycket attraktiva nivåer.

Dessutom är tanken att avsätta minst 2 500 kr till börsen varje månad. Prognosen är att vi klarar av detta samtidigt som vi sparar till kontantinsatsen till den villa vi hoppas kunna köpa.

Köpa aktier när det gör ont i magen?

Niklas Andersson på Avanza brukar alltid säga att man ska köpa aktier när det gör ont i magen, alltså när läget på börsen är riktigt surt.

Nu har OMXS30 fallit med 20,4 % sedan 20 februari, vilket ju är ett rejält fall. Många enskilda aktier börjar faktiskt se ganska billiga ut, men problemet för mig är att jag anser att börsen som helhet inte är speciellt billig. 20 % må vara ett anmärkningsvärt fall, men jag har inte påverkats det minsta av detta, jag känner ingen oro och upplever detta verkligen inte som ett riktigt börsfall. Det finns liksom ingen panik, knappt någon som blir av med jobbet, inga större bolag som upplever riktiga problem.

Nu börjar dock ekonomin i världen, Europa och Sverige påverkas på riktigt. Italien stänger ner i princip hela landet, endast mataffärer och apotek ska hålla öppet, detta kommer naturligtvis få enorma konsekvenser även för många svenska bolag. USA kommer nog drabbas riktigt hårt, och så även flygandet. Flyget är visserligen hårt drabbat redan nu, men jag gissar på att det kommer bli långt mycket värre än vad det redan är. Jag skulle inte bli förvånad om det blir stora varsel i närtid och jag är mycket orolig för Petter Stordalens imperium, tyvärr gissar jag att hans imponerande företagsimperium kommer gå under helt till följd av nuvarande situation.

I takt med att resandet mellan och inom länder börjar avta kommer även den ekonomiska aktiviteten att avta kraftigt framöver och detta kommer gissningsvis få stora konsekvenser, då hela vår skuldtyngda ekonomi bygger på fortsatt tillväxt.

Dock är det viktigt att komma ihåg att även denna nedgång på börsen är av tillfällig karaktär. Jag tror verkligen att vi har stora börsfall framför oss den närmsta tiden och att vi är många som verkligen kommer få ont i magen över den utveckling som sker. Då är det också läge att kliva in med kapital på börsen, för ekonomin och samhället kommer resa sig även denna gång (och gör den inte det så är väl pengarna på börsen vårt minsta problem...).

Det absolut viktigaste tror jag är att man har formulerat en tydlig strategi för sig själv, och att man håller sig till den även i sämre tider. Det som fungerar bäst för mig är att ha väldigt regelbundna köp, jag har ju tidigare köpt aktier en gång varje månad och hållt mig till det vare sig börsen gått upp eller ned. Jag tror att det är en vinnande strategi även i tider av kaos, då kommer man vara en långsiktig vinnare när turbulensen är över!

Hur som helst, det ska bli oerhört lärorikt och intressant att se hur marknaden utvecklar sig framöver, samtidigt som virusets påverkan på vården och samhället i länder som Italien är väldigt skrämmande, det orsakar mycket lidande för de som drabbas.

Genomförda aktieköp 6/3-2020

I mitt senaste inlägg hintade jag om tre bolag som jag tyckte började bli billiga och som jag var intresserad av att köpa aktier i, trots inköpsstoppet i portföljen.

I fredags tyckte jag att kurserna var attraktiva nog och slog därför till och investerade 3 500 kr enligt följande:

• 17 st aktier i Husqvarna, kurs 60,64 kr, tot 1034 kr.
• 24 st aktier i Kindred, kurs 42,18 kr, tot 1015 kr.
• 24 st aktier i HiQ, kurs 43,20 kr, tot 1040 kr.
• 31 st aktier i Aspire Global, 15,08 kr, tot 468 kr.

Dessutom återinvesterade jag erhållna utdelningar i STORE Capital, totalt 3 st aktier för 914 kr.

Det är riktigt kul att återigen köpa aktier på börsen. Om vi lyckas hålla utgifterna nere i hushållet framöver kommer vi kunna fortsätta föra över en mindre summa till börsen varje månad. Om nu börsen fortsätter ner framöver kommer riktigt attraktiva möjligheter öppna sig!

Nya börsfall - planerar små köp

Insättningarna till portföljen har egentligen upphört, allt kapital ska under hela 2020 (och sannolikt en bit in på 2021) oavkortat gå till konstantinsatsen för ett villaköp.

Men!

I och med det tilltagande börsfallet verkar det öppna sig en del intressanta möjligheter på börsen. Även om börsen som helhet inte ser direkt superbillig ut börjar vissa enskilda aktier se billiga ut. OMXS30 handlas -4,4% sedan årsskiftet, -10,8% sedan toppen 20 februari men handlas helt oförändrad sedan 3 december eller 18 oktober då indexet låg på samma nivå som idag.

Enskilda aktier däremot handlas avsevärt mycket billigare. Ett exempel är senaste tillskottet i portföljen, HiQ som handlas till P/E 14 med lägsta kursen sedan april 2016. Även Husqvarna handlas på lägsta nivån sedan april 2016 och Kindred sedan augusti 2014.

Detta är tre exempel på bolag som handlas till historiskt låga kurser och som sannolikt kommer påverkas negativt i följderna av Coronaviruset på kort eller medellång sikt men som i långa loppet kommer återhämta sig till fullo.

Utöver börsfallet har sparandet till kontantinsats gått långt över förväntan och det är beslutat att göra mindre insättningar till portföljen om börsen fortsätter nedåt, så möjligheten finns att mindre köp genomförs framöver.