Jag har läst och hört om bolaget en tid (via Kvalitetsaktiepodden och Magnus Andersson på Fundamentalanalysbloggen & krönikör på Tradingportalen) och bestämde mig idag för att slå till.
I och med köpet utgör innehavet ca 2,7 % av portföljen. Tillsammans med Catena Media och EVO är min exponering mot spelsektorn nu 7,3 % av portföljen.
Aspire Global kommer ursprungligen från Israel men noterades i Sverige på First North juli 2017.
Bolaget erbjuder en "fullservicelösning" för lansering och drift av onlinecasino och sportsbetting, man tillhandahåller till och med kundsupport. Det enda som köparen av dessa tjänster själv behöver göra är att marknadsföra för att få in spelare till sidan.
Omsättningen per aktie ökar stadigt:
2016 +2,4 %
2017 +19,7 %
2018 +37,3 %
Vinsten har rört sig något mer och ser ut som följande (från Börsdata):
Utdelningen ligger på 2,6 %.
P/E för 2018 ligger nu på 12,9. Baserat på siffrorna från Q1 -19 blir P/E 11,3. Inte allt särskilt dyrt om bolaget fortsätter växa vinsten.
Caset här bygger på B2B, precis som för mina innehav Catena och EVO, alltså att man säljer tjänster till andra företag och därmed får en större exponering mot branschen som helhet. 2018 kom 54 % av Aspire Globals intäkter från B2B medan resterande 46 % kom från B2C via onlinecasinot Karamba.
Samtidigt kom 70 % av intäkterna från reglerade marknader och totalt 29 % från Norden, 19 % från UK & Irland, 49 % från resten av Europa och 3 % från resten av världen.
Det är för övrigt riktigt kul att Aspire i sin årsredovisning för 2018 dels beskriver att Catena Media står för en del av kundanskaffningen och att man köper in tjänster från bland annat Evolution Gaming till sitt B2B-erbjudande.
Via mitt köp på 15 000 kr ser jag mig vara fullinvesterad i bolaget.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar