onsdag 8 juli 2020

Halvårsavstämning 2020

Första halvan av 2020 har varit oerhört turbulent och jag har svårt att på ett meningsfullt sätt göra en relevant avstämning. Det har ju varit vilda västern så väl på börsen som i portföljen. Vissa innehav har åkt ut med huvudet före från portföljen, medan andra nya har letat sig in.

Alla aktiviteter som skett i portföljen under H1 har jag redan publicerat i detalj här på bloggen. Vad gäller utdelningar konstaterar jag att många bolag befinner sig i ett mellanläge, där pengar finns tillgängliga att dela ut men att man inte vill/kan antingen inför osäkerheter i ekonomin framöver eller pga att man erhåller statliga bidrag för permitteringar etc. Informationsmässigt upplever jag att vi befinner oss i ett vakuum för tillfället. Den värsta krisen (för tillfället) ligger bakom oss, men Q2-rapporterna har ännu inte kommit. Därtill tror jag att många bolag är osäkra på hur ekonomin kommer se ut efter semestern, så jag tror att många prognoser blir mycket vaga. Givetvis kan vissa branscher se tydliga trender osv, men industri och många konjunkturberoende bolag har nog extra svårt att sia om framtiden.

En förändring som skett efter halvårsskiftet är att jag har sålt av mitt innehav i Duni, med anledning av exponeringen mot restaurangbranschen. Om vi nu får en ny våg av corona i samhället i och med influensasäsongen 2020/2021 så är väl risken att just denna bransch blir extra drabbad igen. I och med detta består nu portföljen till 9 % cash.

I övrigt summeras portföljens utveckling enligt nedan:











måndag 15 juni 2020

Portföljuppdatering

Jag har gjort mindre justeringar i portföljen sedan senaste inlägget.

  • Köpt 50 st aktier i Neonode (2 400 kr)
  • Köpt 50 st aktier i Millicom (12 000 kr)
  • Köpt 65 st aktier i Instalco (10 000 kr)
Neonode

Detta är en aktie som det kan hända mycket i framöver, jag ville inte stå helt vid sidlinjen utan vara en del i företagets framtid. Idén kommer från podden "Fill or Kill". Bolaget utvecklar "touchless touch" vilket borde få en uppsving i dessa virustider. Branscher som kan ha nytta av detta är restauranger, flygplatser osv där många människor samlas och gör beställningar mm via en skärm. Dessutom verkar bilindustrin gå allt mer i denna riktning framöver. En "dubbelnotering" verkar vara på gång i Sverige.

Millicom
Detta verkar vara en väldigt nedpressad aktie. Både pga Corona men också sedan Kinneviks försäljningar i bolaget. Verksamheten är av defensiv natur och jag ser därmed nedsidan som begränsad. Bolaget är köpt i förhoppning om högre kurser framöver varvid jag säljer mitt innehav.

Jag har tittat på bolaget förut och avstod att köpa vid 432 kr men köpte nu istället till kursen 244 kr.

Instalco

Ett riktigt förvärvsdrivet bolaget, som köper bolag som jobbar med installationer i fastigheter (vatten, avlopp, el, ventilation, värme, kyla osv). Man bygger upp kluster med innehav som kan hjälpas åt vid upphandlingar, inköp mm men där varje bolag ändå behåller sin kultur mm. På huvudkontoret jobbar endast ett fåtal medarbetare (12 st tror jag det är) så man är inte kostnadstung.

Bolaget verkar växa så det knakar. Jag hoppas detta kan bli ett stort innehav i portföljen framöver, jag avser öka mitt innehav i omgångar.

Övrigt

Jag hoppas framöver kunna köpa in aktier i Brdr Hartmann och Nvidia. Jag kanske finansierar ett köp i Hartmann genom en försäljning av lite aktier i STORE (som har kommit upp en del i kurs sedan mina köp mitt i krisen).

Jag har totalt 10 % likvider i porföljen, och tror att det kan vara klokt att ha en del cash kvar fram på höstkanten (eller rent av när Q2-rapporterna trillar in). Jag planerar inte så mycket köp och aktivitet än de två nämnda bolagen ovan samt att jag kanske köper in mig lite mer i Instalco.

torsdag 28 maj 2020

Sålt aktier (igen)

Efter att ha legat på köpsidan under mars/april har jag nu sålt aktier igen. Börsen och bolagens värderingar har kommit upp alldeles för högt senaste tiden, det känns nästan som att Corona aldrig inträffat i ekonomin.

Vissa bolag ser jag goda tillväxtmöjligheter i, och vissa bolag i portföljen är rent av undervärderade enligt mig, så dessa behåller jag fullt ut ett tag till.

Vid månadsskiftet april/maj var portföljen värd 516 000 kr. I maj har jag sålt aktier för 65 000 kr och idag är portföljen ändå värd otroliga 484 000 kr. Uppgången i portföljen sedan månadsskiftet uppgår alltså till 33 000 kr eller 6 % vilket är starkt!

Bolagen som jag sålt aktier i är:
Novo Nordisk, Sampo, Bahnhof, Latour, Husqvarna, Lundbergföretagen, Investor, Industrivärden och Skanska.

Vi får se vad jag använder kapitalet till. Antingen blir det kontantinsats framöver eller så åker pengarna in på börsen om vi nu får en till körare neråt på börsen framöver.

Jag har ingen plan för pengarna men heller ingen brådska.

onsdag 20 maj 2020

Utveckling hittills under året

Än så länge i år har portföljen backat 4,2 %, samtidigt som OMX Stockholm GI har backat ca 10 %. Året är långt ifrån över men det är ändå befriande att se den egna portföljen prestera bättre än index i turbulenta tider.

Jag ska dock inte sticka under stol med att Evolution Gaming har varit en stor bidragande orsak till portföljens utveckling.

Jag har gjort en hel del justeringar i portföljen under året. I mars och april gjordes en hel del småköp när börsen stod lågt och den senaste tiden har jag hyvlat av lite i de största innehaven, då jag känner att börsen inte riktigt prisar in de konsekvenser som nedstängningen av samhället och kommande lågkonjunktur kommer få på ekonomin.

I övrigt har jag mer än fullt upp med arbete, föräldraledighet och letande efter en villa att köpa. Tyvärr har jag inte riktigt den tid över att lägga på börs och blogg som jag hade önskat.

torsdag 9 april 2020

Affärer genomförda under året

Än så länge har det hunnit bli en del affärer gjorda på kontot, av lite olika anledningar. Här nedan följer förändringar gjorda hittills:

Januari 2020

  • Säljer 161 Nibe för 26 600 kr.
  • Säljer 25 Industrivärden för 6 000 kr.
  • Säljer 10 Investor för 5 000 kr.
  • Säljer 20 Evolution Gaming för 6 000 kr.
  • Säljer 75 Duni för 10 700 kr för att köpa 211 HiQ för 10 700 kr.
Försäljningarna i januari var med syfte att kunna nyttja pengarna som kontantinsats för en kommande villa istället för att ha pengarna investerade på börsen.

Februari
  • Inga affärer
Mars
  • Köper 50 Husqvarna för 2 500 kr.
  • Köper 87 Kindred för 2 500 kr.
  • Köper 92 Aspire Global för 1 500 kr.
  • Köper 66 HiQ för 2 500 kr.
  • Köper 95 Store Capital för 17 500 kr.
  • Köper 3 Industrivärden för 500 kr.
  • Köper 1 Investor för 400 kr.
  • Köper 40 Duni för 2 900 kr.
  • Köper 38 Kopparbergs för 3 900 kr.
  • Köper 27 Bahnhof för 600 kr.
  • Köper 35 Iron Mountain för 9 300 kr.
  • Köper 10 Thule för 1 400 kr.
  • Köper 50 Dometic för 2 000 kr.
  • Köper 13 Realty Income för 5 800 kr.
  • Köper 4 Skanska för 600 kr.
  • Köper 4 Sampo för 1 200 kr.
  • Säljer 37 Altria för 14 200 kr.
  • Säljer 209 Orkla för 16 400 kr.
  • Säljer 4 PepsiCo för 5 000 kr.
  • Säljer 4 JNJ för 5 300 kr.
  • Säljer 9 General Mills för 5 200 kr.
Värt att notera är att samtliga försäljningar genomförda i mars månad har varit för att omfördela pengarna, jag har alltså köpt i aktier som gått starkt under 2020 för att kunna återinvestera pengarna i bolag som gått ner oförtjänt mycket på börsen. Det kvarstår dock en del kapital från försäljningen av Orkla.

Totalt sett kan jag ändå konstatera att jag nyttjat nedgångarna väl genom att investera brett i den befintliga portföljen och dessutom plockat in två nya innehav i form av Dometic och Thule.

tisdag 31 mars 2020

Årets svenska utdelningar utplånade

Nu är de absolut flesta svenska aviserade utdelningarna tillbakadragna av bolagen. Inte för att det egentligen är något negativt, om bolagen har större nytta av pengarna inom bolaget är det givetvis bra att de behålls.

Hoppet om att få någon enda utdelning står nu till bolag som Latour, Industrivärden och Lundbergföretagen, jag tror i alla fall inte att något av dessa ännu aviserat om inställd utdelning.

Jag förväntar mig också full utdelning från Bahnhof och Kopparbergs, två bolag som inte borde drabbas över huvud taget av denna kris.

Om allt dämpas fram mot höstkanten (jag syftar på viruset) så skulle jag gissa på att många bolag väljer att dela ut en del pengar i oktober/november istället, om de inte påverkats allt för mycket i sviterna av viruset. Möjligtvis står vi inför en rejäl lågkonjunktur nu också, så då är det alldeles utmärkt att bolagen är väl kapitaliserade så att de kan vidta nödvändiga åtgärder senare under året (offensiva så väl som defensiva).

Nåväl, fortsättning följer...

torsdag 26 mars 2020

Återupptar månadsköp av aktier

Med anledning av utvecklingen på börsen (den kraftiga nedgången till följd av Corona-viruset) har jag beslutat att återuppta ett månadssparande till aktier och således komma igång med att köpa aktier regelbundet varje månad nu igen!

Tanken är att i bästa fall kunna sätta av 5 000 kr varje månad, men om utgifterna blir för stora i hushållet en enskild månad sänks summan något men blir som lägst 2 000 kr.

Jag har inte satt upp några nya mål utan återanvänder målen som jag satte upp för år 2019, fast med undantag för utdelningar, jag köper aktier i bolag som ställt in utdelningen som engångshändelse med anledning av viruset.