onsdag 2 september 2020

Nya aktieköp efter försäljning av HiQ

 Jag sålde hela mitt innehav i HiQ efter att Triton lagt ett bud på bolaget, detta frigjorde en del kapital som nu har investerats.

Jag har gjort följande transaktioner:

  • Sålt 50 st Skanska, ca 9 000 kr.
  • Sålt 55 st Proact, ca 11 500 kr.
  • Köpt 40 st Inwido, ca 3 500 kr.
  • Köpt 25 st Hufvudstaden, ca 2 500 kr.
  • Köpt 100 st Instalco, ca 17 000 kr.
  • Köpt 100 st Aspire Global, ca 3 500 kr.
  • Köpt 60 st Loomis, ca 12 500 kr.
  • Köpt 2 st Alphabet, ca 28 500 kr.
Detta har i huvudsak inneburit att Alphabet är ett nytillkommet och relativt stort innehav (4,4 % av portföljen), därtill har Instalco blivit portföljens tredje största innehav (5,2 %) samtidigt som Skanska krympt beskedligt och Proact håller på att lämna portföljen.


lördag 29 augusti 2020

Går allt mer mot värdeinvestering och tillväxt

 Aktieportföljen har verkligen stöpts om sedan Corona inträffade.

För egen del tror jag att Coronaviruset gav väldigt positiva effekter på aktieportföljen då jag tvingats tänka om väldigt mycket.

Basen i portföljen finns kvar och står stadig, jag har inga planer på att flippa iväg mina kärninnehav. Men två nya ben har tillkommit i portföljen enligt följande:

  • Värdeinvestering
  • Digital tillväxt
Värdeinvestering
Här har jag låtit mig inspireras väldigt mycket av Kvalitetsaktiepodden (som jag donerar pengar till varje månad, börja lyssna du också!). Grabbarna i podden är mycket pålästa kring många bolag och deras verksamheter och är snabba på att identifiera förändringar i börskursen som inte nödvändigtvis beror på förändringar i verksamheten. Om kursen avviker uppåt brukar de sälja och om kursen avviker nedåt brukar de köpa.

Här har jag låtit mig inspireras att köpa bolag så som: AQ Group, Aspire Global, Hufvudstaden, Inwido, Loomis, Millicom och Proact.

Den gemensamma nämnaren för alla dessa bolag är att jag gärna förblir långsiktig ägare, jag har således ingen brådska att aktiekurserna ska upp snabbt osv. Affärsverksamheterna är sunda och lönsamma och det finns bra med värde i bolagen och jag anser mig inte ha betalat för mycket i mina investeringar. Det ska bli spännande att följa upp hur detta utvecklas framöver.

Digital tillväxt

Jag är ju inte först på bollen här om man säger så... Men jag har i alla fall fått en ökad förståelse för hur digital tillväxt skiljer sig från traditionell tillväxt där varje ny försäljning inte längre nödvändigtvis behöver innebära någon som helst ökad kostnad. Bolagen får enorma skalfördelar och stordriftsfördelar.

Här äger jag bolag så som:
Alphabet (Google)
Evolution Gaming
Netflix
Spotify
Storytel

Ren spekulation

På gott och på ont har det letat sig in ett 100 % spekulativt innehav i portföljen också, och det är bolaget Neonode.

Basen i portföljen

Den stabila basen i portföljen utgörs av kärninnehaven:
Bahnhof
General Mills
Industrivärden
Instalco
Investor
Iron Mountain
Johnson & Johnson
Kindred
Kopparbergs
Latour
Lundbergföretagen
Novo Nordisk
Pepsico
Realty Income
Sampo
Skanska
Store Capital

Vissa av innehaven är av karaktären "utdelningsaktier", andra bjuder på stadig tillväxt osv. Flera av kärninnehaven är köpta som en värdeinvestering, men där en uppvärdering skett men jag ändå behållit bolagen i portföljen, exempel på detta är Bahnhof och Kindred. Värt att notera är att Proact IT är på väg att lämna portföljen, jag har redan sålt i två omgångar och kommer sannolikt att släppa de sista aktierna framöver också då jag nu finner bolaget hyfsat fullvärderat men inte vill ha dem som "kärninnehav" i portföljen. Uppvärderingen har kommit och då väljer jag att sälja för att kunna köpa aktier i andra bolag.

Vi får se om dessa förändringar i portföljen är av ondo eller av godo. Jag hoppas att den digitala tillväxtexponeringen ska ge stor avkastning på mycket lång sikt, och att värdeinvesteringen ska ge stor avkastning på lite kortare sikt samtidigt som kärninnehaven bjuder på en stadig avkastning över tid.

fredag 28 augusti 2020

Sålt HiQ

 I förrgår vaknade jag till den glädjande nyheten att Triton lagt ett bud på mitt innehav HiQ, ett relativt stort innehav i min portfölj då jag ägde 500 aktier vilket utgjorde ca 4,3 % av min totala portfölj innan budet kom.

Min inköpskurs var 46,8 kr och jag sålde mitt innehav på 70,2 kr, avkastningen blev således ganska exakt 50 %, efter att bolaget funnits i portföljen lite drygt ett halvår. Jag hade absolut inte väntat mig något bud, utan trodde snarare att detta innehav skulle vara en fin utdelare i portföljen under många år framöver. Huruvida det kan bli höjningar av budet osv bryr jag mig inte om, jag var mer än nöjd med 70,2 kr för mina aktier och tackade för mig och sålde av innehavet.

Ett stort tack till Kvalitetsaktiepodden som gjorde att jag fick upp ögonen för detta bolag.

torsdag 13 augusti 2020

Förändringar i portföljen

 Den senaste tiden har ett antal förändringar genomförts i portföljen.

  • Köpt 35 st Instalco, 5 500 kr.
  • Köpt 100 st HiQ, 4 500 kr.
  • Sålt hela innehavet i Husqvarna.
  • Köpt 4 st Realty, 2 000 kr.
  • Köpt 2 st Netflix, 9 000 kr.
  • Köpt 5 st Iron Mountain, 1 200 kr.
  • Köpt 4 st Spotify, 10 000 kr.
  • Köpt 20 st Storytel, 5 000 kr.
  • Köpt 100 st Hufvudstaden, 11 500 kr.
  • Köpt 50 st Loomis, 10 600 kr.
  • Sålt Brdr.Hartmann, hela innehavet.
  • Köpt 40 st AQ Group, 7 700 kr.
  • Köpt 60 st Inwido, 5 000 kr.
Husqvarna såldes pga något hög värdering samtidigt som jag var besviken på Q2-rapporten. Bolaget borde ha kunnat kapitalisera bättre på att alla semestrade hemma i år.

Hartmann såldes pga att aktien värderats upp kraftigt. Jag köpte inte dessa aktier för att vara en långsiktig investerare utan lyssnade på intressant resonemang i Kvalitetsaktiepodden när de var undervärderade och sålde samtidigt som poddarna.

Några av köpen ovan är av karaktären att jag köpt bolagen för att jag anser de vara undervärderade, och kommer således också att sälja mina aktier när jag finner bolagen "rätt" värderade. Dessa bolag är:
Hufvudstaden
Loomis
AQ Group
Inwido.

onsdag 8 juli 2020

Halvårsavstämning 2020

Första halvan av 2020 har varit oerhört turbulent och jag har svårt att på ett meningsfullt sätt göra en relevant avstämning. Det har ju varit vilda västern så väl på börsen som i portföljen. Vissa innehav har åkt ut med huvudet före från portföljen, medan andra nya har letat sig in.

Alla aktiviteter som skett i portföljen under H1 har jag redan publicerat i detalj här på bloggen. Vad gäller utdelningar konstaterar jag att många bolag befinner sig i ett mellanläge, där pengar finns tillgängliga att dela ut men att man inte vill/kan antingen inför osäkerheter i ekonomin framöver eller pga att man erhåller statliga bidrag för permitteringar etc. Informationsmässigt upplever jag att vi befinner oss i ett vakuum för tillfället. Den värsta krisen (för tillfället) ligger bakom oss, men Q2-rapporterna har ännu inte kommit. Därtill tror jag att många bolag är osäkra på hur ekonomin kommer se ut efter semestern, så jag tror att många prognoser blir mycket vaga. Givetvis kan vissa branscher se tydliga trender osv, men industri och många konjunkturberoende bolag har nog extra svårt att sia om framtiden.

En förändring som skett efter halvårsskiftet är att jag har sålt av mitt innehav i Duni, med anledning av exponeringen mot restaurangbranschen. Om vi nu får en ny våg av corona i samhället i och med influensasäsongen 2020/2021 så är väl risken att just denna bransch blir extra drabbad igen. I och med detta består nu portföljen till 9 % cash.

I övrigt summeras portföljens utveckling enligt nedan:











måndag 15 juni 2020

Portföljuppdatering

Jag har gjort mindre justeringar i portföljen sedan senaste inlägget.

  • Köpt 50 st aktier i Neonode (2 400 kr)
  • Köpt 50 st aktier i Millicom (12 000 kr)
  • Köpt 65 st aktier i Instalco (10 000 kr)
Neonode

Detta är en aktie som det kan hända mycket i framöver, jag ville inte stå helt vid sidlinjen utan vara en del i företagets framtid. Idén kommer från podden "Fill or Kill". Bolaget utvecklar "touchless touch" vilket borde få en uppsving i dessa virustider. Branscher som kan ha nytta av detta är restauranger, flygplatser osv där många människor samlas och gör beställningar mm via en skärm. Dessutom verkar bilindustrin gå allt mer i denna riktning framöver. En "dubbelnotering" verkar vara på gång i Sverige.

Millicom
Detta verkar vara en väldigt nedpressad aktie. Både pga Corona men också sedan Kinneviks försäljningar i bolaget. Verksamheten är av defensiv natur och jag ser därmed nedsidan som begränsad. Bolaget är köpt i förhoppning om högre kurser framöver varvid jag säljer mitt innehav.

Jag har tittat på bolaget förut och avstod att köpa vid 432 kr men köpte nu istället till kursen 244 kr.

Instalco

Ett riktigt förvärvsdrivet bolaget, som köper bolag som jobbar med installationer i fastigheter (vatten, avlopp, el, ventilation, värme, kyla osv). Man bygger upp kluster med innehav som kan hjälpas åt vid upphandlingar, inköp mm men där varje bolag ändå behåller sin kultur mm. På huvudkontoret jobbar endast ett fåtal medarbetare (12 st tror jag det är) så man är inte kostnadstung.

Bolaget verkar växa så det knakar. Jag hoppas detta kan bli ett stort innehav i portföljen framöver, jag avser öka mitt innehav i omgångar.

Övrigt

Jag hoppas framöver kunna köpa in aktier i Brdr Hartmann och Nvidia. Jag kanske finansierar ett köp i Hartmann genom en försäljning av lite aktier i STORE (som har kommit upp en del i kurs sedan mina köp mitt i krisen).

Jag har totalt 10 % likvider i porföljen, och tror att det kan vara klokt att ha en del cash kvar fram på höstkanten (eller rent av när Q2-rapporterna trillar in). Jag planerar inte så mycket köp och aktivitet än de två nämnda bolagen ovan samt att jag kanske köper in mig lite mer i Instalco.

torsdag 28 maj 2020

Sålt aktier (igen)

Efter att ha legat på köpsidan under mars/april har jag nu sålt aktier igen. Börsen och bolagens värderingar har kommit upp alldeles för högt senaste tiden, det känns nästan som att Corona aldrig inträffat i ekonomin.

Vissa bolag ser jag goda tillväxtmöjligheter i, och vissa bolag i portföljen är rent av undervärderade enligt mig, så dessa behåller jag fullt ut ett tag till.

Vid månadsskiftet april/maj var portföljen värd 516 000 kr. I maj har jag sålt aktier för 65 000 kr och idag är portföljen ändå värd otroliga 484 000 kr. Uppgången i portföljen sedan månadsskiftet uppgår alltså till 33 000 kr eller 6 % vilket är starkt!

Bolagen som jag sålt aktier i är:
Novo Nordisk, Sampo, Bahnhof, Latour, Husqvarna, Lundbergföretagen, Investor, Industrivärden och Skanska.

Vi får se vad jag använder kapitalet till. Antingen blir det kontantinsats framöver eller så åker pengarna in på börsen om vi nu får en till körare neråt på börsen framöver.

Jag har ingen plan för pengarna men heller ingen brådska.