Månadsrapport januari 2016

Följande portföljhändelser har hänt nu i januari:

• Jag har mottagit 20 kronor netto i utdelning från PepsiCo.
• Jag har mottagit 44 kronor netto i utdelning från Realty Income.
• Jag har köpt 4 aktier i H&M (totalt 1 152 kr)
• Jag har köpt 16 aktier i ABB (totalt 2 322 kr)
• Jag har köpt 2 aktier i P&G (totalt 1 352 kr)
• Jag har köpt 3 aktier i Realty Income (totalt 1346 kr)
• Jag har köpt 15 aktier i Industrivärden C (totalt 1 949 kr)
• Totalt courtage: 32 kronor.

Totalt planerade jag att köpa aktier för 8 202 kronor och har köpt för 8 121 kronor, en mycket liten differens och 81 kronor förs vidare för inköp till nästa månad.

De aktuella köpen har lett till en total ökning av de årliga utdelningarna med 432 kronor, dessutom har Investor meddelat att utdelningen ska höjas till 10 kronor vilket bidrar till en ytterligare höjning av min årliga utdelning med 43 kronor.

I övrigt presenteras månadens utveckling i portföljen med följande grafer:

Ovan presenteras en ny typ av graf, som redovisar summan av alla utdelningar som jag erhållit i min portfölj.

Vad gäller portföljandelen är det fortfarande lite spretigt där några bolag (H&M, Deere & Realty) tar lite för stor andel relativt övriga bolag. Detta innebär så klart en ökad risk i portföljen och jag avser sänka dessa bolags andel på sikt. Jag kommer inte att köpa Deere i närtid och jag har nu pausat mina inköp i Realty då detta innehav nu faktiskt genererar en påtaglig summa i utdelning varje månad, som kommer börja göra lite skillnad (allting är ju relativt). Det kommer sannolikt att köpas fler H&M varje månad nu när de står så lågt, men jag får begränsa mig så att portföljandelen kanske minskar lite varje månad ändå.

Kommande 12 månaders utdelningar stiger vilket är trevligt, så även det totala portföljvärdet. Mina månadsköp är tillräckligt stora för att börsnedgången inte ska märkas påtagligt i portföljen (jag har också stor hjälp av att dollarn hela tiden blir dyrare).

Här finns inte så mycket att konstatera mer än att ABB, Industrivärden och P&G gjort entré i portföljen. Realty Income har gjort en påtaglig resa i portföljen, men detta beror mest på att jag köpt mycket nya aktier, något som nu avbryts tillfälligt.

Självförsörjandegraden har svårt att öka, vilket beror på att utgifterna ökar väldigt snabbt och beräknas fortsätta öka till och med oktober 2016.

Svenska valutan som andel i portföljen ska helt klart stärkas på sikt, detta då jag betalar skatt och har alla utgifter i svenska kronor. Jag kommer att minska andelen i månadsinköpen som går till amerikanska bolag för att på så sätt öka upp andelen aktier i svenska kronor.

Slutsatsen av januari månad är att inget av direkt intresse har inträffat, portföljen utvecklas enligt plan och jag avser så klart fortsätta investera varje månad i aktier.

Ökar investeringstakten

Efter en del funderande så här på helgen har jag nu kommit fram till att det är dags att öka takten på mina investeringar något.

Jag började köpa aktier i min portfölj när OMXS30 låg kring 1460. Därefter köpte jag hela vägen upp till toppen på ca 1700 varpå börsen vände neråt och nu har nått 1300, en nedgång på ca 23 % från toppen.

Kraschen år 2000 innebar att OMXS30 föll med 69 % under totalt 2 år och 7 månader.
Kraschen år 2008 innebar att OMXS30 föll med 52 % under totalt 1 år och 4 månader.
Kraschen år 2016 har än så länge inneburit att börsen fallit med 23 % under 9 månader.

Nu är ju de senaste två börsfallen lite dåligt underlag för att se hur långa och djupa fallen blir, men ger ändå en liten bild av vad man i värsta fall kan vänta sig. Om man vill vara konservativ utgår man från att fallet från år 2000 upprepas varpå OMXS30 ska ner till 530, ett fall på ytterligare 59 % från dagens nivåer och bottna i november 2017.

Svårt att dra några slutsatser men om allt vill sig illa är det inte alls omöjligt. Om vi får kraftigt höjda skatter och en bostadskrasch i Sverige samtidigt som konflikterna i omvärlden eskalerar och interna bråk i länder inom EU växer sig större är det klart att börserna kan falla kraftigt, oavsett bransch eller bolag.

Statistiken och resonemanget ovan fungerar inte som beslutsunderlag, endast som perspektiv.

Jag kommer oavsett vad som händer att köpa aktier för minst 6000 kr per månad. Nu när index börjar närma sig 1300 kommer jag att köpa för ytterligare 2000 kr i månaden. Jag är helt obelånad och har en väl tilltagen buffert och dessutom ca 112 000 kronor avsatta för köp av aktier vilket gör att jag känner mig trygg inför att köpa lite extra aktier. Jag har dessutom diversifierat mig mot många olika bolag, branscher, marknader och valutor. Jag har varken förmåga eller psyke att klara av att "pricka in botten" utan det enda som fungerar för mig är nog att köpa regelbundet, både genom bottnar och toppar.

De nya 2000 kronorna kommer att investeras i industrivärden. Senaste stängningskurs är 129 kronor vilket resulterar i att jag har råd med 15 aktier för totalt 1 935 kronor.

Förutsatt att inte all utdelning krävs till en nyemission i SSAB kommer min investering att leda till en förväntad årlig utdelning på 93,75 kronor.

Industrivärden blir en nykomling i portföljen. Aktien har gått ner med lite över 20 % sedan toppen i april/maj 2015. Substansrabatten är väl ungefär 30/160=19 %. Bland innehaven gillar jag handelsbanken, SCA, Volvo och Skanska. Jag är direkt negativ till Ericsson och SSAB och relativt neutral till Sandvik och ICA som säkert går bra på sikt. Handelsbanken, SCA och Skanska står med på min långsiktiga inköpslista. Varför köper jag då aktier i Industrivärden och inte direkt i de innehaven som jag gillar? Dels för att jag avser att sprida mina risken genom att äga investmentbolag och dels för att Fredrik Lundberg finns med på "ett hörn". Fredrik äger 17,7 % av rösterna och 12,3 % av kapitalet genom Lundbergföretagen och 1,9 % av rösterna och 1,4 % av kapitalet privat. Det största hotet mot Industrivärden så som jag ser det är väl att SSAB går dåligt ekonomiskt med anledning av låga stålpriser vilket medför en ökad risk för nyemission för industrivärden. På sikt (+ 10 år) tror jag att industrivärden är en riktigt bra investering, då hinner också Fredrik Lundberg sätta sin prägel på bolaget ordentligt. Vad Fredriks långsiktiga plan är vet jag så klart inte, kanske röjer han upp i bolaget och fokuserar om portföljen eller så kanske han säljer ut innehaven han inte vill ha och införlivar resten av innehaven i sitt eget bolag Lundbergföretagen. Hur som helst är jag övertygad om att Fredrik har en bra plan och att så länge jag kan uppvisa samma tålamod som honom själv blir denna investering troligtvis jättebra.

Inköp januari 2016

I januari kommer jag att köpa aktier för 6000 kr + 138 kr (förra månadens rest) + 30 kr (nettoutdelning från PepsiCo) + 44 kr (nettoutdelning från Realty Income) = 6 212 kr.

Jag planerar att fördela denna summa pengar enligt följande:

• 4 aktier i H&M för ca 1 200 kr.
• 16 aktier i ABB för ca 2 362 kronor.
• 2 aktier i Procter & Gamble för ca 1 350 kronor.
• 3 aktier i Realty Income för ca 1300 kronor.

Summa: 6 212 kronor.

Som man kan se plockar jag nu in två nya bolag i portföljen, detta enligt mitt senaste inlägg om mina mål för år 2016. ABB och P&G blir de nya bolagen i portföljen.

Köpen ovan medför en ökning av mina årliga utdelningar med ca 245 kronor.

Uppföljning mål 2015 och nya mål 2016

Årlig avstämning 2015

Nu har bloggen funnits i ca ett års tid och det är dags att genomföra något slags uppföljning av min investering.

Anledningen till att jag startade denna blogg var för att jag kände att jag hade svårt att ha en struktur och en långsiktighet i min investering och att jag lätt lockades till att investera i olika aktier som egentligen inte alls passar in i min långa strategi. Detta märktes påtagligt innan jag startade bloggen men även under tiden jag bloggat vilket märktes bland annat genom att jag faktiskt köpte aktier i Vardia utan att förstå vad detta bolag var för något. Vardia bedriver fortfarande verksamhet och kan visa sig vara världens bästa investering på sikt, men det passar tyvärr inte mig som aktieägare.

Vad jag lärt mig under detta år som jag haft bloggen är att jag även i framtiden kommer att genomföra mindre kloka placeringen och så klart begå misstag. Vad jag ska fokusera på är att så snabbt som möjligt identifiera mina misstag för att försöka åtgärda dem så snart som möjligt.

Uppföljning mål 2015

Nedan har jag försökt samla de olika mål som jag haft under året samt göra en uppföljning till hur bra jag efterlevt mina mål. Kanske har vissa mål varit orimliga, rent av felaktiga?

Att avsätta 8000 kronor för aktieköp och att köpa aktier för 4000 kronor varje månad.
Ja, detta mål har jag hållit mig till varje månad.

Alla erhållna aktieutdelningar ska återinvesteras på börsen.
Ja, detta mål har jag hållit mig till utan undantag.

Jag ska inspireras av bloggaren Besser får att få hjälp med när det är dags att börja köpa aktier för pengarna som lagts undan.
Jag har fortsatt följa denna bloggare, och noterar att han redan genomfört mindre köp. Jag kommer inte att låta Bessers val till 100 % avgöra mina val.

Valutafördelningsmål:

• SEK 75%
• USD 10%
• EUR 5%
• DKK 5%
• EUR 5%

Jag kan väl inte påstå att jag på något sätt uppnått detta mål, men jag ser det heller inte som rimligt att hålla detta exakt varje månad, och inte heller att nå det på så kort tid som ett år, framför allt inte med de stora förändringar jag haft i portföljen. Jag har inte uppnått detta mål.

Att regelbundet köpa en aktie i H&M i veckan.
Nästan, jag gjorde detta under lång tid men har sedan valt att köpa mer sporadiskt. Av de 62 aktier som jag planerade att inneha vid årets slut äger jag nu 60 stycken och får betrakta detta som att målet i princip är uppnått.

Varje enskilt bolag får som mest utgöra 15 % av aktieportföljen.
Nej, jag har inte lyckats uppnå detta mål med tanke på att H&M nu utgör 17 % av portföljen. Till mitt försvar var detta mål omöjligt att uppnå samtidigt som mitt mål att köpa 52 aktier i H&M under året.

Jag gjorde en prognos om att de bolag jag ägde vid årets början skulle generera 1700 kronor i utdelning under 2015.
Utfallet blev att jag mottagit 2845 kronor i utdelning, alltså avsevärt bättre än prognos, detta då jag köpt fler aktier löpande sedan prognosen skrevs.

Utveckling bland portföljbolagen.

Något som är mycket intressant att notera och reflektera över är att jag vid bloggens start hade 8 olika innehav i portföljen, och att min bedömning vid tidpunkten var att jag var nöjd med min portfölj (bortsett från Northland). Vid skrivande tidpunkt återstår endast 2 av dessa innehav vilka är H&M och Deere & Co. Rimligt att bortse ifrån är Northland (som jag vid tidpunkten visste var en värdelös investering) samt Spiltan räntefond (som jag då betraktade som likvida medel) vilket medför att 4 av 6 innehav avyttrats vilket alltså motsvarar 67 % av portföljen.

En sådan portföljomsättning är på intet sätt rimlig och det är av intresse att hålla denna andel så nära 0 som möjligt, jag betraktar ju mig själv som en nettoköpare och att jag bara ska köpa aktier i bolag som jag kan tänka mig att äga under en lång tid.

Samtidigt är det av största intresse att jag faktiskt säljer mina aktier i de bolag som jag kommit fram till att jag inte längre vill äga av någon anledning. Problemet är ju inte att jag sålde av aktierna utan att jag köpte dem från första början.

Ett alternativ är ju så klart att köpa billiga indexfonder istället, så att jag får en god riskspridning och en automatisk minskning av de bolag som underpresterar och en ökning i de bolag som överpresterar. Detta är dock inte ett alternativ som jag är speciellt intresserad av då ett av mina mål (även om jag inte skrivit om det på bloggen tidigare) är att vara direkt delägare i bolag. Att vara direkt delägare i bolag ökar mitt intresse för sparandet och fungerar som motivation och nöje, jag gillar helt enkelt att läsa om bolag, ta del av årsrapporter, och få utdelningarna direkt in på mitt konto.

Utdelningar 2015

Jag kan konstatera att jag mottagit totalt 18 utdelningar under 2015 och att den totala summan uppgår till 2 845 kronor (brutto, jag räknar med att få tillbaka all källskatt).
Utdelningarna har sett ut enligt följande:

• Deere & Co: 83,94 kr.
• Telia: 330 kr.
• Ratos B: 650 kr.
• Sampo: 601 kr.
• Deere & Co: 84,77 kr.
• H&M: 263,25 kr.
• Latour: 114 kr.
• Investor: 99 kr.
• Ratos Pref: 50 kr.
• Kopparbergs: 129,6 kr.
• Deere & Co: 87,5 kr.
• Ratos Pref: 50 kr.
• PepsiCo: 17,6 kr.
• Deere & Co: 86,94 kr.
• Ratos Pref: 50 kr.
• Realty Income: 43,15 kr.
• J&J: 57 kr.
• Realty Income: 47 kr.

Listan känns ganska blygsam, det är lätt att fantisera iväg om de framtida utdelningar jag så gärna vill erhålla efter att troget ha investerat min lön och återinvesterat mina utdelningar men när man tittar på listan ovan så är utdelningarnas storlek inte så imponerande. Jag kommer så klart att fortsätta på det inslagna spåret och hoppas på att kunna se fram emot utdelningshöjningar från företagen samt att jag inför nästa utdelningssäsong äger fler aktier än vad jag gjorde förra året.

Nya mål 2016

• Att bara köpa aktier i bolag som jag kan tänka mig att äga under minst 20 år framöver.
• Att bara köpa aktier i bolag som delar ut pengar.
• Att bara köpa aktier i bolag som redovisar regelbunden vinst.
• Att köpa aktier direkt i börsnoterade bolag (alltså inte köpa fonder)
• Att avsätta 10 000 kronor till köp av aktier varje månad.
• Att köpa aktier för minst 6000 kronor varje månad, oavsett vad som händer på börsen.
• Att sträva efter att inget enskilt bolag ska utgöra mer än 10 % av portföljen.
• Att återinvestera 100 % av alla erhållna utdelningar.
• Jag kommer inte att sätta något mål för hur stora utdelningar jag som minst ska erhålla under 2016, i och med att mitt långsiktiga mål är att köpa aktier i bolag med hållbar och långsiktig utdelning och inte att köpa för en kortsiktigt hög utdelning.

Valutafördelning

Jag kommer inte att sätta upp någon specifik valutafördelning där en enskild valuta får en begränsning i absoluta tal. Jag ska dock se till att ha fokus på att den svenska valutan dominerar i portföljen, detta av den enkla anledning att jag betalar skatt i svenska kronor och därmed är beroende av utdelningen som slutligen erhålls i svenska kronor.

Självförsörjandegrad
Tyvärr kommer jag att ha svårt att hålla sjävförsörjandegraden på en hög nivå under kommande året. Detta då jag har flyttat och nu mer har en påtagligt högre hyra och månadskostnad. Detta bör medföra att med nuvarande nivå på utdelningarna (kommande 12 månaders utdelning) och den högre nivån på hyran (ungefär totala 12 månaders utgifter) kommer självförsörjandegraden att minska från 1,1 % till 0,8 %. Något som motverkar detta är att jag kommer att köpa mer aktier under kommande året och förhoppningsvis kunna avsluta året med ungefär 1,5 % i självförsörjandegrad. Jag sätter dock inte upp några mål kring detta utan konstaterar att självförsörjandegraden inte kommer att ha någon utveckling som går spikrakt uppåt direkt...

Portföljuppbyggnad
Detta är verkligen inte ett mål, utan mer bara en tanke om hur jag tror att min portfölj kan komma att se ut i framtiden. Jag är medveten om att jag kommer att hitta nya bolag i framtiden som jag kommer att vilja ska ingå i min portfölj samt att jag kan hitta negativa aspekter med vissa av bolagen som medför att jag vill sälja av dessa. Kanske är också fördelningen mellan bolagen lite skev, men detta inslag i målen för 2016 är av väldigt teoretisk karaktär, jag har ännu inte funderat jättemycket på den portföljsammansättning jag presenterar nedan:

HM	7%
Investor	7%
Consolidated Edison	6%
John Deere	4%
Skanska	4%
Industrivärlden	4%
Lundbergföretagen	4%
Sampo	4%
Realty Income	4%
J&J	4%
Latour	3%
Alfa Laval	3%
SCA	3%
Novo Nordisk	4%
PepsiCo	4%
Axfood	3%
Unilever + P&G	4%
Öresund	2%
Kinnevik	2%
Avanza	2%
Handelsbanken	2%
Nibe	2%
Fenix outdoor	2%
Colgate	2%
Reckitt Beckiser	2%
Mc donalds	2%
Wal mart	2%
ABB	2%
SKF	2%
Atlas Copco	2%
Kopparbergs + Diageo	2%

Detta skulle resultera i en branschsammansättning och en valutasammansättning enligt följande två bilder:

Vissa av dessa bolag kommer jag sannolikt att köpa in i portföljen i en mindre omfattning under 2016 för att på så sätt kunna bilda mig en uppfattning om bolaget. Det är mycket lättare att lära känna bolaget och hur det passar mig som investerare om jag faktiskt har bolaget i min portfölj på riktigt. Jag är dock säker på att jag inte kan sätta samman en bra portfölj helt i teorin, utan det krävs också att jag faktiskt äger bolagen för att kunna göra en bedömning kring min portfölj. Jag kommer att arbeta vidare utifrån sammansättningen jag presenterat ovan, och kommer säkerligen att resultera i en annorlunda portfölj i slutändan, men kanske något snarlik vad jag nu visat ovan.

Jag kommer framöver att fundera mer över huruvida det är ett för stort antal aktier i portföljen, om jag istället borde fokusera den mer på ett färre antal bolag.

Detta är väl ungefär mina mål inför 2016. Kanske kommer jag på att jag vill lägga till några mål, kanske kommer jag på att det var något av målen som var helt orimliga. Jag kommer att göra en halvårsavstämning i slutet av juni.

Månadsrapport december 2015

Så var det dags för årets sista månadsrapport.

December månad har varit bra på så sätt att prisnivån på de aktier jag är intresserade av har blivit lägre och H&M kunde återigen inhandlas för under 300 kronor per aktie.

De händelser i min aktieportfölj sammanfattas i punktlistan nedan:

• Jag har mottagit 48 kronor netto i utdelning från Johnson & Johnson.
• Jag har mottagit 40 kronor netto i utdelning från Realty Income.
• Jag har sålt 2 aktier i Ratos Pref (hela innehavet, 3729 kronor)
• Jag har sålt hela innehavet i Spiltan räntefond ( 101 281 kronor)
• Jag har köpt 5 aktier i H&M (totalt 1 555 kronor)
• Jag har köpt 5 aktier i Investor (totalt 1 530 kronor)
• Jag har köpt 1 aktie i Lundbergföretagen (totalt 454 kronor)
• Jag har köpt 2 aktier i PepsiCo (totalt 1 688 kronor)
• Jag har köpt 2 aktier i J&J (totalt 1 745 kronor)
• Jag har köpt 3 aktier i Realty Income (totalt 1 257 kronor)
• Totalt courtage: 45 kronor.

Det har alltså återigen varit en händelserik månad med många händelser i portföljen. Det är väldigt trevlig att få ta emot utdelningar från bolagen jag är delägare i och jag kan konstatera att jag sålt av de innehav som jag tidigare betraktat som "likvida medel". Avkastningen på mina "likvida medel" var medioker och istället för att försöka trolla och få dem att växa utan att ta någon risk kom jag fram till inte är en bra idé och istället har jag dem nu som riktiga likvida medel på mitt konto på Avanza bank.

Detta är helt enligt plan och jag har presenterat dessa aktiviteter här på bloggen tidigare.

Jag har också flaggat för de genomförda aktieköpen sedan tidigare och jag kan konstatera att utfallet blev påtagligt likt det faktiska utfallet, mycket trevligt att hålla sig till den lagda planen.

Under december kunde jag köpa aktier för månadens insatta kapital (4000 kronor) + resten från föregående månad (559 kronor) + månadens utdelningar (48 + 40 kronor) + försäljningen från Ratos pref (3 729 kronor) vilket summeras till 8376 kronor.

Totalt köpte jag aktier för 8 238 och 138 kronor överförs till nästa månad att investera.

Utvecklingen redovisas genom graferna nedan: