Jag har hittills köpt samtliga aktier i mitt ISK, så väl svenska, norska, finska, amerikanska osv. Enda undantaget har varit danska aktier som placerats i KF pga deras mer komplicerade skatteregler vid utländskt ägande.
Jag har valt att göra så för att ha allt så enkelt som möjligt, alla aktier på samma konto låter ju onekligen enkelt och bra.
Problemet uppstår dock när återbäringen av källskatten överstiger 500 kr i kombination med att man har underskott av kapital. Den summa som överstiger 500 kr i källskatt återfås då nämligen ej. Jag har inte underskott av kapital just nu och jag tror inte att jag kommer att ha det de kommande åren heller, men längre fram i tiden är jag helt övertygad om att jag kommer ha underskott av kapital på grund av fastighetsköp. Därför är det lika bra att genomföra övergången till KF omgående.
Mitt senaste köp i Realty Income genomfördes i min KF (där också Novo Nordisk ligger) och samtliga framtida köp i utländska aktier kommer genomföras i KF. Jag har ingen möjlighet att besöka årsstämmorna i dessa bolag varpå det inte finns någon som helst fördel med att behålla dessa aktier i ISK. Jag kommer också successivt att försöka flytta mina befintliga utländska innehav från ISK till KF. Förhoppningsvis kommer Avanza (likt tidigare år) att erbjuda gratis courtage för handel i amerikanska värdepapper 5 juli (dagen efter USAs nationaldag), då kommer jag att genomföra flytten i samtliga aktier denna dag. Om det inte blir något gratis courtage (rimligtvis kommer Avanza förr eller senare upphöra med denna tradition i och med att handel med amerikanska värdepapper nu ändå blivit poppis) i anslutning till nationaldagen kommer jag successivt under hösten att flytta över samtliga värdepapper till KF.
Gårdagens aviserade köp i P&G kommer därför att genomföras i min KF.
lördag 28 april 2018
fredag 27 april 2018
Funderingar månadsköp maj 2018
Efter gårdagens beslut om att sakta accelerera summan som jag månatligen köper aktier för finns det från och med maj månad lite större utrymme för aktieköp, framför allt i kombination med utdelningarna jag erhåller under april & maj.
Vilket eller vilka bolag ska jag köpa aktier i under maj månad nu då?
Om jag tillför portföljen 6 000 kr och återinvesterar de ca 7 000 kr jag erhåller i april/maj har jag 13 000 kr att disponera för aktieköp.
Jag funderar på att dela upp pengarna mellan två olika aktier, ett amerikanskt bolag och ett svenskt bolag.
Uppdelningen mellan Sverige & USA ligger väl i linje med min nuvarande strategi. Allt för stora risker finns kopplade till enskilda länder och även om USA har utmaningar tror jag att Sverige kan ha ännu större utmaningar framför sig. Vikande konjunktur i samband med vikande fastighetsmarknad samtidigt som kostnaderna för invandring och integration skenar tror jag kan bli en riktigt giftig kombination, framför allt med tanke på att regeringen är svag och ser ut att bli ännu svagare efter valåret 2018. Situationer likt dessa kommer kunna uppstå i samtliga länder och marknader, och det är naturligt att ha en god riskspridning. Jag skulle gärna köpa aktier i Europa också för att öka min exponering mot Euron, men även länder i Afrika, Asien och Australien kan locka, problemet är tillgång till information och courtagekostnader mm.
Vad gäller amerikanska aktier faller mitt val på P&G. Jag har aktier i bolaget sedan tidigare, men har inte köpt några aktier i bolaget sedan september 2017 och sedan dess har aktien kommit ner ganska mycket i pris. Bolaget har en verksamhet som inte är konjunkturberoende, man har starka varumärken och produkter som folk köper oavsett konjunktur.
Det Svenska bolaget blir med all sannolikhet Husqvarna. Jag har köpt mina första aktier i Husqvarna detta år och har för avsikt att köpa fler. Bolaget är visserligen inte billigt men jag tycker heller inte att det utmärker sig som speciellt dyrt, man växer under lönsamhet och har (tycker i alla fall jag) för första gången på länge kunnat landa i en tydlig strategi som man sakta men säkert kan jobba efter. Jag gillar bolaget och dess ägare och hoppas på en lång, långsam och lönsam resa som delägare i bolaget.
P&G och Husqvarna är i alla fall min plan just nu, jag ska fundera vidare men jag tror inte att jag kommer att ändra mig angående detta.
Vilket eller vilka bolag ska jag köpa aktier i under maj månad nu då?
Om jag tillför portföljen 6 000 kr och återinvesterar de ca 7 000 kr jag erhåller i april/maj har jag 13 000 kr att disponera för aktieköp.
Jag funderar på att dela upp pengarna mellan två olika aktier, ett amerikanskt bolag och ett svenskt bolag.
Uppdelningen mellan Sverige & USA ligger väl i linje med min nuvarande strategi. Allt för stora risker finns kopplade till enskilda länder och även om USA har utmaningar tror jag att Sverige kan ha ännu större utmaningar framför sig. Vikande konjunktur i samband med vikande fastighetsmarknad samtidigt som kostnaderna för invandring och integration skenar tror jag kan bli en riktigt giftig kombination, framför allt med tanke på att regeringen är svag och ser ut att bli ännu svagare efter valåret 2018. Situationer likt dessa kommer kunna uppstå i samtliga länder och marknader, och det är naturligt att ha en god riskspridning. Jag skulle gärna köpa aktier i Europa också för att öka min exponering mot Euron, men även länder i Afrika, Asien och Australien kan locka, problemet är tillgång till information och courtagekostnader mm.
Vad gäller amerikanska aktier faller mitt val på P&G. Jag har aktier i bolaget sedan tidigare, men har inte köpt några aktier i bolaget sedan september 2017 och sedan dess har aktien kommit ner ganska mycket i pris. Bolaget har en verksamhet som inte är konjunkturberoende, man har starka varumärken och produkter som folk köper oavsett konjunktur.
Det Svenska bolaget blir med all sannolikhet Husqvarna. Jag har köpt mina första aktier i Husqvarna detta år och har för avsikt att köpa fler. Bolaget är visserligen inte billigt men jag tycker heller inte att det utmärker sig som speciellt dyrt, man växer under lönsamhet och har (tycker i alla fall jag) för första gången på länge kunnat landa i en tydlig strategi som man sakta men säkert kan jobba efter. Jag gillar bolaget och dess ägare och hoppas på en lång, långsam och lönsam resa som delägare i bolaget.
P&G och Husqvarna är i alla fall min plan just nu, jag ska fundera vidare men jag tror inte att jag kommer att ändra mig angående detta.
torsdag 26 april 2018
Ökning av summa för aktieköp
Jag funderar lite kring hur jag ska lägga upp mitt månadsköp i maj.
Jag har hittills tillfört portföljen 5 000 kr i månaden, och nu är det dags att accelerera den summan något. Mitt mål för året 2018 har varit att köpa för 5 000 kr per månad under årets första 6 månader och för 7 500 kr under årets sista 6 månader vilket skulle resultera i en total summa på 75 000 kr.
Så som min privata ekonomi har utvecklats ser planen ut som följande: Att öka summan från dagens 5 000 kr per månad med ytterligare 1 000 kr per månad från och med maj tills jag i september når 10 000 kr i månaden. Om ingenting oförutsett stör denna plan kommer jag under året att investera 90 000 kr, alltså en ökning med 15 000 kr iför helåret.
Förhoppningen är också att ekonomin i övrigt kommer att tillåta mig att hålla denna investeringstakt under hela 2019 så att jag under 2019 köper aktier för totalt 120 000 kr.
Jag har hittills tillfört portföljen 5 000 kr i månaden, och nu är det dags att accelerera den summan något. Mitt mål för året 2018 har varit att köpa för 5 000 kr per månad under årets första 6 månader och för 7 500 kr under årets sista 6 månader vilket skulle resultera i en total summa på 75 000 kr.
Så som min privata ekonomi har utvecklats ser planen ut som följande: Att öka summan från dagens 5 000 kr per månad med ytterligare 1 000 kr per månad från och med maj tills jag i september når 10 000 kr i månaden. Om ingenting oförutsett stör denna plan kommer jag under året att investera 90 000 kr, alltså en ökning med 15 000 kr iför helåret.
Förhoppningen är också att ekonomin i övrigt kommer att tillåta mig att hålla denna investeringstakt under hela 2019 så att jag under 2019 köper aktier för totalt 120 000 kr.
onsdag 25 april 2018
Wallenstam - Q1 2018
VD Hans Wallenstam är stolt, glad och positiv. Igår släppte bolaget sin rapport för Q1. Hans konstaterar att driftnettot, förvaltningsresultatet, substansvärdet växer så det knakar, detta till en soliditet på 44 % och en belåning på 44 %.
Dock finns det smolk i bägaren, nya skatteregler riskerar att öka bolagets skattekostnader med 10 % (sett till 2017 års siffror) vilket motsvarar en kostnad på ytterligare 60 Mkr. Skatteförslaget är dock inte fastslaget ännu. Lika så bostadsrättsmarknaden är ett orosmoment, visserligen påtalar Wallenstam att man har oerhört god flexibilitet att omvandla från bostadsrätt till hyresrätter, men onekligen blir det bakslag för bolaget (det måste ju finnas en affärsmässig orsak till att man från början valde att bygga som bostadsrätter).
Alla bolagets hyreslägenheter är uthyrda, hyrorna i Göteborg höjs med 1,1 % för 2018, förhandlingar ang höjning i Stockholm pågår fortfarande.
I övrigt rullar affärerna på. Man bygger, förvaltar, säljer och erhåller ett stabilt kassaflöde.
Bolaget är dock inte helt riskfritt. I händelse av fortsatt nedgång i bostadsmarknaden och avsvalning av konjunkturen i Stockholm & Göteborg minskar efterfrågan även på hyresrätter. Om unga människor som de senaste 10 åren flyttat till storstan bestämmer sig för att flytta till mindre ort (kanske för att arbetsbrist råder i storstan och de mindre orterna lockar med lägre omkostnader) kommer dessutom utbudet av bostäder öka i storstan, kanske öppnas då billigare hyresrätter upp i marknaden och då har Wallenstam svårt att konkurrera med priset.
Jag är fortsatt positiv till bolaget och jag har fortfarande för avsikt att öka mitt innehav i Wallenstam. Wallenstam är en bra hedge mot att jag själv står utanför fastighetsmarknaden då jag är hyresgäst (dock inte hos Wallenstam). Riskerna är dock inte helt försumbara.
Bolaget anger sitt substansvärde till 24 548 Mkr vilket ger 75 kr per aktie (och då är substansvärdet angivet efter verkligt marknadsvärde, så några större säkerhetsmarginaler skulle jag inte räkna med). En aktie kostar idag 77 kr, alltså strax ovanför substans.
Dock finns det smolk i bägaren, nya skatteregler riskerar att öka bolagets skattekostnader med 10 % (sett till 2017 års siffror) vilket motsvarar en kostnad på ytterligare 60 Mkr. Skatteförslaget är dock inte fastslaget ännu. Lika så bostadsrättsmarknaden är ett orosmoment, visserligen påtalar Wallenstam att man har oerhört god flexibilitet att omvandla från bostadsrätt till hyresrätter, men onekligen blir det bakslag för bolaget (det måste ju finnas en affärsmässig orsak till att man från början valde att bygga som bostadsrätter).
Alla bolagets hyreslägenheter är uthyrda, hyrorna i Göteborg höjs med 1,1 % för 2018, förhandlingar ang höjning i Stockholm pågår fortfarande.
I övrigt rullar affärerna på. Man bygger, förvaltar, säljer och erhåller ett stabilt kassaflöde.
Bolaget är dock inte helt riskfritt. I händelse av fortsatt nedgång i bostadsmarknaden och avsvalning av konjunkturen i Stockholm & Göteborg minskar efterfrågan även på hyresrätter. Om unga människor som de senaste 10 åren flyttat till storstan bestämmer sig för att flytta till mindre ort (kanske för att arbetsbrist råder i storstan och de mindre orterna lockar med lägre omkostnader) kommer dessutom utbudet av bostäder öka i storstan, kanske öppnas då billigare hyresrätter upp i marknaden och då har Wallenstam svårt att konkurrera med priset.
Jag är fortsatt positiv till bolaget och jag har fortfarande för avsikt att öka mitt innehav i Wallenstam. Wallenstam är en bra hedge mot att jag själv står utanför fastighetsmarknaden då jag är hyresgäst (dock inte hos Wallenstam). Riskerna är dock inte helt försumbara.
Bolaget anger sitt substansvärde till 24 548 Mkr vilket ger 75 kr per aktie (och då är substansvärdet angivet efter verkligt marknadsvärde, så några större säkerhetsmarginaler skulle jag inte räkna med). En aktie kostar idag 77 kr, alltså strax ovanför substans.
tisdag 24 april 2018
Husqvarna drabbas av väder - genomgång rapport Q1
Idag släppte Husqvarna sin rapport för Q1, Husqvarna är det senaste tillskottet i aktieportföljen.
Det märks att Husqvarna inte får så mycket medial uppmärksamhet som övriga bolag i portföljen, jag har knappt sett en notis ännu, mer än att någon privatperson nämnt rapporten på Twitter.
Husqvarna har drabbats av väder, i så väl Europa som Nordamerika, denna gång visade det sig vara kyligt väder som inträffade vilket ska ha resulterat i en lägre försäljning.
 |
| Husqvarna P524. Pressbild av åkgränsklippare från Husqvarnas bildarkiv. Så man får rätt stämning inför sommaren. |
Det märks att Husqvarna inte får så mycket medial uppmärksamhet som övriga bolag i portföljen, jag har knappt sett en notis ännu, mer än att någon privatperson nämnt rapporten på Twitter.
Husqvarna har drabbats av väder, i så väl Europa som Nordamerika, denna gång visade det sig vara kyligt väder som inträffade vilket ska ha resulterat i en lägre försäljning.
- Nettoomsättningen minskade med 3,5 % jämfört med Q1 2017, från 12 746 Mkr till 12 303 Mkr. (ej valutajusterat)
- Resultatet minskade med 3,6 % jämfört med Q1 2017, från 1 425 Mkr till 1 373 Mkr.
- Rörelsemarginalen landade oförändrad på 11,2 %.
Den försenade våren leder till att man inte har sålt så mycket produkter som man normalt sett brukar göra, vem köpte ny gränsklippare i mars när det var minusgrader ute liksom?? Detta har lett till ett negativt kassaflöde under Q1 och ett större varulager än normalt. Varulagret uppgår till ca 10 miljarder kr, totalt 1,1 miljarder mer än Q1 2017. Detta i sin tur har lett till att kundfordringarna är lägre än normalt, nu ca 8 miljarder jämfört med 8,7 miljarder Q1 2017.
Soliditeten har ökat från 39 % till 40 %.
VD Kai Wärn är positiv, ser ökad organisk tillväxt (framför allt för batteridrivna produkter), integration av förra årets förvärv mm. Lönsam tillväxt verkar fortsatt vara fokus och i övrigt gäller att man får anpassa sig till väder, vind, efterfrågan och konjunktur.
Min egen slutsats: Affärerna rullar på, inte helt utan utmaningar, inget anmärkningsvärt att notera i övrigt.
fredag 6 april 2018
Uppföljning mål 2018
Jag satte i början av januari upp lite mål för året, och tänkte redan nu göra en första uppföljning av målet kring självförsörjandegraden.
Efter ett totalt misslyckande att nå detta mål år 2017 satte jag ribban riktigt högt inför 2018 med målsättningen att gå från 2,14 % till 4,4 %.
Nu har årets första kvartal gått och jag har gjort en lättare simulering för hur årets förväntade kostnader och utdelningsökningar kan se ut. Jag skulle ändå säga att denna beräkning ger ett ganska tillförlitligt resultat som känns realistiskt. Tyvärr blev resultatet en självförsörjandegrad på 3,34 %. En ganska stor skillnad mot 4,4 %.
Jag och min fru sparar dock för att kunna leva och må bra, känna trygghet etc. Sparandet i sig är inte vårat primära mål, även om ett stort sparande nu så klart gör att vi kan unna oss mer i framtiden. Vi har (precis som förra året) inlett detta år med lite ökade kostnader som vi egentligen inte hade räknat med, men som vi är väldigt glada för.
Det ska bli spännande att göra en ny uppföljning efter ytterligare ett kvartal vid min sedvanliga halvårsuppföljning.
Efter ett totalt misslyckande att nå detta mål år 2017 satte jag ribban riktigt högt inför 2018 med målsättningen att gå från 2,14 % till 4,4 %.
Nu har årets första kvartal gått och jag har gjort en lättare simulering för hur årets förväntade kostnader och utdelningsökningar kan se ut. Jag skulle ändå säga att denna beräkning ger ett ganska tillförlitligt resultat som känns realistiskt. Tyvärr blev resultatet en självförsörjandegrad på 3,34 %. En ganska stor skillnad mot 4,4 %.
Jag och min fru sparar dock för att kunna leva och må bra, känna trygghet etc. Sparandet i sig är inte vårat primära mål, även om ett stort sparande nu så klart gör att vi kan unna oss mer i framtiden. Vi har (precis som förra året) inlett detta år med lite ökade kostnader som vi egentligen inte hade räknat med, men som vi är väldigt glada för.
Det ska bli spännande att göra en ny uppföljning efter ytterligare ett kvartal vid min sedvanliga halvårsuppföljning.
torsdag 5 april 2018
Utdelningsfest i april & maj
Utdelningssäsongen har redan smygstartat men de stora utdelningarna för mig stundar nu under april och maj.
Framför allt är det april som sticker ut där följande utdelningar väntar på kontot:
Framför allt är det april som sticker ut där följande utdelningar väntar på kontot:
- Husqvarna
- Lundbergföretagen
- Orkla
- Skanska
- Industrivärden
- Sampo
- Alfa Laval
- Wallenstam
- Altas Copco
- Fenix Outdoor
- Realty Income
- Diageo
- Summa april: 4 690 kr
Därefter följer utdelningarna i maj enligt följande:
- Atlas Copco
- Investor
- Latour
- Nibe
- Kopparbergs
- Deere
- Realty Income
- P&G
- Colgate
- Summa maj: 2 180 kr
Total summa april + maj = 6 870 kr.
Under samma två månader fick jag år 2017 totalt 5 230 kr i utdelning, den totala höjningen för detta år blir alltså 31 %.
onsdag 4 april 2018
Månadsrapport mars 2018
Mars månad är över och det är dags för en månadsavstämning i portföljen.
Månaden har utmärkt sig genom att det har rasslat in en hel del utdelningar samt att jag har köpt aktier för ca 14 000 kr i Skanska respektive Husqvarna.
Totalt har jag erhållit 450 kr i utdelning från följande bolag:
Månaden har utmärkt sig genom att det har rasslat in en hel del utdelningar samt att jag har köpt aktier för ca 14 000 kr i Skanska respektive Husqvarna.
Totalt har jag erhållit 450 kr i utdelning från följande bolag:
- J&J
- McDonalds
- Realty Income
- Unilever
- Novo Nordisk
I övrigt sammanfattas utvecklingen i graferna enligt nedan:
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)