Går allt mer mot värdeinvestering och tillväxt

 Aktieportföljen har verkligen stöpts om sedan Corona inträffade.

För egen del tror jag att Coronaviruset gav väldigt positiva effekter på aktieportföljen då jag tvingats tänka om väldigt mycket.

Basen i portföljen finns kvar och står stadig, jag har inga planer på att flippa iväg mina kärninnehav. Men två nya ben har tillkommit i portföljen enligt följande:

• Värdeinvestering
• Digital tillväxt

Värdeinvestering

Här har jag låtit mig inspireras väldigt mycket av Kvalitetsaktiepodden (som jag donerar pengar till varje månad, börja lyssna du också!). Grabbarna i podden är mycket pålästa kring många bolag och deras verksamheter och är snabba på att identifiera förändringar i börskursen som inte nödvändigtvis beror på förändringar i verksamheten. Om kursen avviker uppåt brukar de sälja och om kursen avviker nedåt brukar de köpa.

Här har jag låtit mig inspireras att köpa bolag så som: AQ Group, Aspire Global, Hufvudstaden, Inwido, Loomis, Millicom och Proact.

Den gemensamma nämnaren för alla dessa bolag är att jag gärna förblir långsiktig ägare, jag har således ingen brådska att aktiekurserna ska upp snabbt osv. Affärsverksamheterna är sunda och lönsamma och det finns bra med värde i bolagen och jag anser mig inte ha betalat för mycket i mina investeringar. Det ska bli spännande att följa upp hur detta utvecklas framöver.

Digital tillväxt

Jag är ju inte först på bollen här om man säger så... Men jag har i alla fall fått en ökad förståelse för hur digital tillväxt skiljer sig från traditionell tillväxt där varje ny försäljning inte längre nödvändigtvis behöver innebära någon som helst ökad kostnad. Bolagen får enorma skalfördelar och stordriftsfördelar.

Här äger jag bolag så som:

Alphabet (Google)

Evolution Gaming

Netflix

Spotify

Storytel

Ren spekulation

På gott och på ont har det letat sig in ett 100 % spekulativt innehav i portföljen också, och det är bolaget Neonode.

Basen i portföljen

Den stabila basen i portföljen utgörs av kärninnehaven:

Bahnhof

General Mills

Industrivärden

Instalco

Investor

Iron Mountain

Johnson & Johnson

Kindred

Kopparbergs

Latour

Lundbergföretagen

Novo Nordisk

Pepsico

Realty Income

Sampo

Skanska

Store Capital

Vissa av innehaven är av karaktären "utdelningsaktier", andra bjuder på stadig tillväxt osv. Flera av kärninnehaven är köpta som en värdeinvestering, men där en uppvärdering skett men jag ändå behållit bolagen i portföljen, exempel på detta är Bahnhof och Kindred. Värt att notera är att Proact IT är på väg att lämna portföljen, jag har redan sålt i två omgångar och kommer sannolikt att släppa de sista aktierna framöver också då jag nu finner bolaget hyfsat fullvärderat men inte vill ha dem som "kärninnehav" i portföljen. Uppvärderingen har kommit och då väljer jag att sälja för att kunna köpa aktier i andra bolag.

Vi får se om dessa förändringar i portföljen är av ondo eller av godo. Jag hoppas att den digitala tillväxtexponeringen ska ge stor avkastning på mycket lång sikt, och att värdeinvesteringen ska ge stor avkastning på lite kortare sikt samtidigt som kärninnehaven bjuder på en stadig avkastning över tid.

Sålt HiQ

 I förrgår vaknade jag till den glädjande nyheten att Triton lagt ett bud på mitt innehav HiQ, ett relativt stort innehav i min portfölj då jag ägde 500 aktier vilket utgjorde ca 4,3 % av min totala portfölj innan budet kom.

Min inköpskurs var 46,8 kr och jag sålde mitt innehav på 70,2 kr, avkastningen blev således ganska exakt 50 %, efter att bolaget funnits i portföljen lite drygt ett halvår. Jag hade absolut inte väntat mig något bud, utan trodde snarare att detta innehav skulle vara en fin utdelare i portföljen under många år framöver. Huruvida det kan bli höjningar av budet osv bryr jag mig inte om, jag var mer än nöjd med 70,2 kr för mina aktier och tackade för mig och sålde av innehavet.

Ett stort tack till Kvalitetsaktiepodden som gjorde att jag fick upp ögonen för detta bolag.

Förändringar i portföljen

 Den senaste tiden har ett antal förändringar genomförts i portföljen.

• Köpt 35 st Instalco, 5 500 kr.
• Köpt 100 st HiQ, 4 500 kr.
• Sålt hela innehavet i Husqvarna.
• Köpt 4 st Realty, 2 000 kr.
• Köpt 2 st Netflix, 9 000 kr.
• Köpt 5 st Iron Mountain, 1 200 kr.
• Köpt 4 st Spotify, 10 000 kr.
• Köpt 20 st Storytel, 5 000 kr.
• Köpt 100 st Hufvudstaden, 11 500 kr.
• Köpt 50 st Loomis, 10 600 kr.
• Sålt Brdr.Hartmann, hela innehavet.
• Köpt 40 st AQ Group, 7 700 kr.
• Köpt 60 st Inwido, 5 000 kr.

Husqvarna såldes pga något hög värdering samtidigt som jag var besviken på Q2-rapporten. Bolaget borde ha kunnat kapitalisera bättre på att alla semestrade hemma i år.

Hartmann såldes pga att aktien värderats upp kraftigt. Jag köpte inte dessa aktier för att vara en långsiktig investerare utan lyssnade på intressant resonemang i Kvalitetsaktiepodden när de var undervärderade och sålde samtidigt som poddarna.

Några av köpen ovan är av karaktären att jag köpt bolagen för att jag anser de vara undervärderade, och kommer således också att sälja mina aktier när jag finner bolagen "rätt" värderade. Dessa bolag är:

Hufvudstaden

Loomis

AQ Group

Inwido.