Anledningen till att jag skriver om just mina amerikanska innehav är att dessa till skillnad från mina svenska delar ut pengar kvartalsvis vilket medför att jag får ett mer stabilt och förutsägbart kassaflöde in till min KF.
Detta medför att jag på ett mer regelbundet sätt kan återinvestera utdelningarna i nya aktier. Hittills har utdelningarna inte varit på den nivån att att utdelningarna gjort ett kännbart avtryck när jag köper nya aktier, men nu börjar detta så smått ändras vilket är både roligt och spännande.
Innehaven i min KF uppgår till 203 000 kr, samtliga innehav är amerikanska förutom Novo Nordisk som också återfinns i portföljen. Totalt uppgår utdelningarna i KF årligen till 5 030 kr (varav Realty Income står för 1 600 kr vilket utgör 32 % av utdelningarna...).
Till detta kommer mina kommande månadsköp som under slutet av 2019 kommer uppgå till ca 12 000 kr och generera ett kassaflöde på ytterligare 500 kr per år i utdelningar.
En total årlig utdelning på 5 500 kr medför 1 375 kr per kvartal. Givet att jag gör ett månadsköp i amerikanska innehav per kvartal framöver där ett månadsköp utgörs av 5 000 kr kommer utdelningarna att öka den investerade summan med 27 % vilket är påtagligt mycket.
Äntligen kan man se hur ränta på ränta -effekten finns där och det roliga är att den kommer bara att öka och bli än kraftigare framöver ju fler aktier jag köper.
Visserligen erhåller jag större utdelningar från mina svenska innehav, men dessa utdelningar kommer i princip uteslutande i april/maj och sedan är det relativt få utdelningar resterande 10 månader. De amerikanska utdelningarna gör sig alltså mer påminda och är roligare att få och påverkar varje månadsköp jag gör i amerikanska innehav.
Visst ska man alltid tänka rationellt och försöka maximera sin avkastning osv, men det är också viktigt att jag håller intresset uppe för börsen och ser till att jag verkligen tycker att det är roligt, annars är risken att jag i slutändan slutar sätta in pengar till Avanza för aktieköp. Utdelningarna är väldigt roliga att få och påminner mig hela tiden om de kassaflöden som börsen genererar, detta är viktigt för mig och medför att jag även framöver kommer fortsätta spara och engagera mig i investeringar på börsen!
onsdag 11 september 2019
torsdag 5 september 2019
Aktieanalys General Mills
General Mills är en amerikansk livsmedelsproducent med många marknadsledande varumärken. Här i Sverige är nog Häagen-Dazs och Old El Paso de mest kända märkena, men i USA har man ca 90 marknadsledande varumärken inom bland annat kategorierna flingor, färdigmat, snacks, soppor och yoghurt.
General Mills grundades redan 1856, som namnet "Mills" antyder var man huvudsakligen verksamma i mjölbranschen och ägde och drev stora kvarnar. Redan 1928 betalade man ut sin första utdelning och har fortsatt ge aktieutdelningar varje år sedan dess. Under 60-, 70-, och 80-talet expanderade man inom så väl leksaksindustrin som restaurangbranschen och började dessutom utvidga sin varumärkesportfölj. Under 2000-talet har man satsat på att förnya sig och ta en mer hälsosam inriktning, bland annat har man gjort om samtliga frukostflingor till fullkorn och dragit ner sockerinnehållet i samtliga produkter som riktar sig till barn till "11 gram per portion".
Idag är man i storleksordningen den tredje största livsmedelsproducenten i USA (näst efter PepsiCo och Kraft Foods).
I närtid har man fått medial uppmärksamhet för att stå upp för homosexuella och för att kraftigt minska sina utsläpp av växthusgaser. Under 2018 expanderade man sin verksamhet genom att köpa upp ett bolag verksamt inom djurfoder till husdjur.
Bolaget handlas idag till P/E 19 med en direktavkastning på 3,64 %. Värderingen är inte attraktiv men heller inte särskilt ansträngd, jag betraktar bolaget som en defensiv utdelare som kommer tuffa på oavsett konjunktur. Jag fick upp ögonen för bolaget när jag såg videon nedan.
Bolaget delar ut ca 60 % av vinsten och ca 50 % av det fria kassaflödet. Vinsten ökade årligen genom finanskrisen 2008 och med nuvarande skuldsättning (14,5 miljarder USD med en ränta på i genomsnitt 3,4 %) klarar man av en ränta på över 12 % innan kassaflödet inte längre räcker till utdelningen.
Siffrorna ovan hintar om ett mycket stabilt företag med rejäla marginaler för sin utdelning.
Jag kommer köpa aktier i General Mills i oktober tillsammans med Iron Mountain, totalt köper jag för ca 3000 kr i vardera bolag. I fallet Iron Mountain tänker jag mig en total investering på ca 10 000 kr på sikt medan General Mills gärna får en mycket större andel i portföljen än så. Jag skulle inte se några problem med att under några år bygga upp min position till ca 30 000 kr i bolaget (ca 5 % av portföljen i dagsläget).
Jag har tidigare skrivit följande inlägg om bolaget.
General Mills grundades redan 1856, som namnet "Mills" antyder var man huvudsakligen verksamma i mjölbranschen och ägde och drev stora kvarnar. Redan 1928 betalade man ut sin första utdelning och har fortsatt ge aktieutdelningar varje år sedan dess. Under 60-, 70-, och 80-talet expanderade man inom så väl leksaksindustrin som restaurangbranschen och började dessutom utvidga sin varumärkesportfölj. Under 2000-talet har man satsat på att förnya sig och ta en mer hälsosam inriktning, bland annat har man gjort om samtliga frukostflingor till fullkorn och dragit ner sockerinnehållet i samtliga produkter som riktar sig till barn till "11 gram per portion".
Idag är man i storleksordningen den tredje största livsmedelsproducenten i USA (näst efter PepsiCo och Kraft Foods).
I närtid har man fått medial uppmärksamhet för att stå upp för homosexuella och för att kraftigt minska sina utsläpp av växthusgaser. Under 2018 expanderade man sin verksamhet genom att köpa upp ett bolag verksamt inom djurfoder till husdjur.
Bolaget handlas idag till P/E 19 med en direktavkastning på 3,64 %. Värderingen är inte attraktiv men heller inte särskilt ansträngd, jag betraktar bolaget som en defensiv utdelare som kommer tuffa på oavsett konjunktur. Jag fick upp ögonen för bolaget när jag såg videon nedan.
Bolaget delar ut ca 60 % av vinsten och ca 50 % av det fria kassaflödet. Vinsten ökade årligen genom finanskrisen 2008 och med nuvarande skuldsättning (14,5 miljarder USD med en ränta på i genomsnitt 3,4 %) klarar man av en ränta på över 12 % innan kassaflödet inte längre räcker till utdelningen.
Siffrorna ovan hintar om ett mycket stabilt företag med rejäla marginaler för sin utdelning.
Jag kommer köpa aktier i General Mills i oktober tillsammans med Iron Mountain, totalt köper jag för ca 3000 kr i vardera bolag. I fallet Iron Mountain tänker jag mig en total investering på ca 10 000 kr på sikt medan General Mills gärna får en mycket större andel i portföljen än så. Jag skulle inte se några problem med att under några år bygga upp min position till ca 30 000 kr i bolaget (ca 5 % av portföljen i dagsläget).
Jag har tidigare skrivit följande inlägg om bolaget.
onsdag 4 september 2019
Äntligen köper Öresund i Catena Media!
I somras sågade jag först Catena Medias rapport i följande inlägg där jag också konstaterade att Öresunds ägande minskat med 0,1 procentenheter för att i följande inlägg där jag skrev att jag hoppades att det var Öresund som köpt de aktier som Erik Thidell sålt.
Idag kom i alla fall nyheten att Öresund köpt 300 000 aktier och därmed ökat sitt ägande från 8,5 till 8,9 % i Catena Media. Öresunds VD uppger att man tror på bolaget och att värderingen ser attraktiv ut. Detta är verkligen positiva nyheter och Öresund är nu näst största ägare efter Bodenholm!
Positiva signaler anser jag!
Idag kom i alla fall nyheten att Öresund köpt 300 000 aktier och därmed ökat sitt ägande från 8,5 till 8,9 % i Catena Media. Öresunds VD uppger att man tror på bolaget och att värderingen ser attraktiv ut. Detta är verkligen positiva nyheter och Öresund är nu näst största ägare efter Bodenholm!
Positiva signaler anser jag!
Varför köper jag aktier i Iron Mountain?
I ett inlägg från i somras aviserade jag att jag kommer köpa aktier i bolaget Iron Mountain senare i höst. Jag har inte nämnt bolaget tidigare och tror att det är relativt okänt för de flesta svenskar.
Via Avanza finns det dock 491 tappra aktieägare i bolaget. En googling ger att Herhag, Ruters Investeringar och Petrusko skrivit om eller i alla fall nämnt bolaget.
Iron Mountain grundades 1951 i USA. Det var en snubbe som hade en verksamhet inom svampodling som köpte en järnmalmsgruva med tillhörande mark för att expandera sin verksamhet, men svampmarknaden svalnade och ägaren till gruvan som han gett namnet "Iron Mountain" sökte en ny verksamhet att bedriva. I och med att kalla kriget började trappas upp i början av 1950-talet fanns en rädsla för kärnvapenattacker och därmed föddes bolaget "Iron Mountain Atomic Storage Corporation" som erbjöd företag att förvara dokument i gruvan på ett säkert sätt. Första kunden var en bank som behövde ett säkert sätt att förvara mikrofilm med kopior av insättningsregister mm. Därmed var grunden för dagens Iron Mountain lagd.
Därefter har bolaget växt och utvecklats genom ett stort antal förvärv och genom organisk tillväxt. I januari 2014 omvandlades bolaget till en REIT.
Idag bedriver man sin verksamhet i mer än 50 länder där man har över 1400 anläggningar och säljer till fler än 225 000 organisationer och företag.
De flesta anläggningarna är belägna ovan mark men man har också en hel del anläggningar under mark.
Bolaget har några olika verksamhetsgrenar, säker fysisk förvaring, säker digital förvaring samt dokumentförstöring. Bland annat har man gjort sig kända genom att förvara värdefulla affärsavtal, bland annat har man 95 % av "Fortune 1000"-företagen som sina kunder. Dessutom förvarar man orgnialinspelningar åt diverse artister och skivbolag (bl.a. Frank Sinatra), Testamenten åt kända personer (Bl.a. Charles Dickens och Charles Darwin), pensionsdokument för statsanställda i USA, labbtester åt läkemedelsföretag mm. Vissa av anläggningarna är bevakade av beväpnad personal.
En av fördelarna med bolagets verksamhet är att mängden material som förvaras hos dem hela tiden ökar och att gamla dokument lätt blir liggande. Viktiga avtal, målningar etc är inget man vill göra sig av med och därför fortsätter man betala Iron Mountain för att sköta förvaringen av dessa. Av allt det som förvarades hos bolaget för 15 år sedan finns mer än hälften kvar. Den digitala verksamheten de bedriver har bolagets serverkapacitet växt till topp 10 i världen.
Finns det inga risker då? Jodå, massor. En av de största riskerna är att missar relevant information i och med att bolaget är listat i USA och dessutom inte nämns i media eller andra bloggar allt för ofta, så ledes missar jag eventuella svaghetstecken osv från bolaget. Andra risker (bortsett från att ledningen skulle fiffla osv) är att bolagets verksamhet blir föråldrad, att man i snabbt tempo tappar intäkter från den fysiska förvaringen. Bolaget har tidigare råkat ut för bränder och märkliga händelser med fordon som fraktat föremål mm och en stor brand i en underjordisk anläggning skulle vara förödande både för förtroendet och för varumärket. Detta ligger dock i verksamhetens natur och finns (i alla fall i teorin) redan inbakat i aktiekursen.
Sammanfattningsvis är bolaget verksamma inom en relativt tråkig verksamhet där man har en trygg och stabil bas i den fysiska förvaringen och potentiell tillväxt inom det digitala verksamhetsbenet. Tittar man på aktiekursen ser man att historiken ibland varit lite guppig i takt med att man ibland missat förväntningarna etc men min horisont sträcker sig längre än så. Idag är direktavkastningen 7,7 % och utdelningarna väntas växa över tid. Totalt delar bolaget ut 4 ggr per år.
Jag kommer göra mitt första köp i bolaget i oktober och då kommer jag köpa aktier för ca 3000 kr i bolaget. Vilket kommer innebära ca 231 kr i extra utdelning per år eller 60 kr per kvartal. Min avsikt är att under 2020 fortsätta bygga upp en position i bolaget så att jag minst har 10 000 kr investerat i bolaget, vilket skulle innebära en utdelning på 770 kr per år eller 190 kr per kvartal.
Denna video ger en inblick i den digitala verksamheten:
Via Avanza finns det dock 491 tappra aktieägare i bolaget. En googling ger att Herhag, Ruters Investeringar och Petrusko skrivit om eller i alla fall nämnt bolaget.
Iron Mountain grundades 1951 i USA. Det var en snubbe som hade en verksamhet inom svampodling som köpte en järnmalmsgruva med tillhörande mark för att expandera sin verksamhet, men svampmarknaden svalnade och ägaren till gruvan som han gett namnet "Iron Mountain" sökte en ny verksamhet att bedriva. I och med att kalla kriget började trappas upp i början av 1950-talet fanns en rädsla för kärnvapenattacker och därmed föddes bolaget "Iron Mountain Atomic Storage Corporation" som erbjöd företag att förvara dokument i gruvan på ett säkert sätt. Första kunden var en bank som behövde ett säkert sätt att förvara mikrofilm med kopior av insättningsregister mm. Därmed var grunden för dagens Iron Mountain lagd.
Därefter har bolaget växt och utvecklats genom ett stort antal förvärv och genom organisk tillväxt. I januari 2014 omvandlades bolaget till en REIT.
Idag bedriver man sin verksamhet i mer än 50 länder där man har över 1400 anläggningar och säljer till fler än 225 000 organisationer och företag.
De flesta anläggningarna är belägna ovan mark men man har också en hel del anläggningar under mark.
Bolaget har några olika verksamhetsgrenar, säker fysisk förvaring, säker digital förvaring samt dokumentförstöring. Bland annat har man gjort sig kända genom att förvara värdefulla affärsavtal, bland annat har man 95 % av "Fortune 1000"-företagen som sina kunder. Dessutom förvarar man orgnialinspelningar åt diverse artister och skivbolag (bl.a. Frank Sinatra), Testamenten åt kända personer (Bl.a. Charles Dickens och Charles Darwin), pensionsdokument för statsanställda i USA, labbtester åt läkemedelsföretag mm. Vissa av anläggningarna är bevakade av beväpnad personal.
En av fördelarna med bolagets verksamhet är att mängden material som förvaras hos dem hela tiden ökar och att gamla dokument lätt blir liggande. Viktiga avtal, målningar etc är inget man vill göra sig av med och därför fortsätter man betala Iron Mountain för att sköta förvaringen av dessa. Av allt det som förvarades hos bolaget för 15 år sedan finns mer än hälften kvar. Den digitala verksamheten de bedriver har bolagets serverkapacitet växt till topp 10 i världen.
Finns det inga risker då? Jodå, massor. En av de största riskerna är att missar relevant information i och med att bolaget är listat i USA och dessutom inte nämns i media eller andra bloggar allt för ofta, så ledes missar jag eventuella svaghetstecken osv från bolaget. Andra risker (bortsett från att ledningen skulle fiffla osv) är att bolagets verksamhet blir föråldrad, att man i snabbt tempo tappar intäkter från den fysiska förvaringen. Bolaget har tidigare råkat ut för bränder och märkliga händelser med fordon som fraktat föremål mm och en stor brand i en underjordisk anläggning skulle vara förödande både för förtroendet och för varumärket. Detta ligger dock i verksamhetens natur och finns (i alla fall i teorin) redan inbakat i aktiekursen.
Sammanfattningsvis är bolaget verksamma inom en relativt tråkig verksamhet där man har en trygg och stabil bas i den fysiska förvaringen och potentiell tillväxt inom det digitala verksamhetsbenet. Tittar man på aktiekursen ser man att historiken ibland varit lite guppig i takt med att man ibland missat förväntningarna etc men min horisont sträcker sig längre än så. Idag är direktavkastningen 7,7 % och utdelningarna väntas växa över tid. Totalt delar bolaget ut 4 ggr per år.
Jag kommer göra mitt första köp i bolaget i oktober och då kommer jag köpa aktier för ca 3000 kr i bolaget. Vilket kommer innebära ca 231 kr i extra utdelning per år eller 60 kr per kvartal. Min avsikt är att under 2020 fortsätta bygga upp en position i bolaget så att jag minst har 10 000 kr investerat i bolaget, vilket skulle innebära en utdelning på 770 kr per år eller 190 kr per kvartal.
Denna video ger en inblick i den digitala verksamheten:
tisdag 3 september 2019
Äntligen nya aktieköp genomförda
Det känns som evigheter sedan jag fick köpa nya aktier till portföljen. Igår var det dock dags för månadsköpet att genomföras och 6000 kr investerades till portföljen. Det blev påfyllning i de 3 befintliga bolagen Kindred, Proact IT och Duni helt enligt plan.
Första köpet i Kindred gjordes på kursen 78 kr i somras, därefter ytterligare ett köp på 67 kr. Gårdagens köp blev på kursen 56 kr. Den korta tid jag ägt bolaget har varit oerhört volatil. Kindred handlas nu till direktavkastningen 11,3 % men jag förväntar mig så klart en sänkning av utdelningen för nästa år. P/E på dagens kurs är 10. Jag tror detta köp blir riktigt bra på några års sikt. Först måste dock alla "etiska fonder" få sälja av sina innehav i lugn och ro och turbulensen kring regleringen i Sverige få lägga sig något. Mitt innehav uppgår nu till ca 11 000 kr och jag planerar att köpa fler aktier igen efter årsskiftet.
Duni köpte jag första gången in till 102 och 105 kr, därefter stack kursen upp till 130 kr och jag tyckte då att aktien var alldeles för dyr. Nu har kursen åter kommit ned till lägre kurser och jag kunde igår köpa till kursen 111 kr.
Proact stack som en raket efter mitt första köp på 204 kr upp till över 260 kr men kraschade totalt i och med kvartalsrapporten i somras och jag kunde nu köpa fler aktier till kursen 160 kr vilket är ett riktigt fynd jämfört med mitt förra köp.
Jag lyssnade på Placeras podd (finns video nedan) där man rekommenderade just Proact som ett riktigt bra case. Proact har dessutom rekats några gånger i höst i EFN Börslunch. Vi får väl se hur min investering i bolaget faller ut.
Första köpet i Kindred gjordes på kursen 78 kr i somras, därefter ytterligare ett köp på 67 kr. Gårdagens köp blev på kursen 56 kr. Den korta tid jag ägt bolaget har varit oerhört volatil. Kindred handlas nu till direktavkastningen 11,3 % men jag förväntar mig så klart en sänkning av utdelningen för nästa år. P/E på dagens kurs är 10. Jag tror detta köp blir riktigt bra på några års sikt. Först måste dock alla "etiska fonder" få sälja av sina innehav i lugn och ro och turbulensen kring regleringen i Sverige få lägga sig något. Mitt innehav uppgår nu till ca 11 000 kr och jag planerar att köpa fler aktier igen efter årsskiftet.
Duni köpte jag första gången in till 102 och 105 kr, därefter stack kursen upp till 130 kr och jag tyckte då att aktien var alldeles för dyr. Nu har kursen åter kommit ned till lägre kurser och jag kunde igår köpa till kursen 111 kr.
Proact stack som en raket efter mitt första köp på 204 kr upp till över 260 kr men kraschade totalt i och med kvartalsrapporten i somras och jag kunde nu köpa fler aktier till kursen 160 kr vilket är ett riktigt fynd jämfört med mitt förra köp.
Jag lyssnade på Placeras podd (finns video nedan) där man rekommenderade just Proact som ett riktigt bra case. Proact har dessutom rekats några gånger i höst i EFN Börslunch. Vi får väl se hur min investering i bolaget faller ut.
söndag 1 september 2019
Månadsrapport augusti 2019
Augusti har minst sagt varit en händelserik månad. Från månadens start sjönk portföljen med 4,31 % till den 15 augusti vilket innebar en nedgång i portföljen på 28 000 kr.
Därefter vände portföljen uppåt igen vilket gjorde att månaden totalt slutade med en nedgång på blott 1 % (6 000 kr).
Utdelningar har erhållits ifrån följande bolag:
Totalt har jag erhållit 646 kr vilket är riktigt bra för att vara en mellanmånad så som augusti är!
Dessutom skiftade Sampo ut delar av sitt innehav i Nordea till oss aktieägare, jag själv valde att omgående sälja de aktier jag blev tilldelad. Detta innebar ett tillskott i kassan på 475 kr. Denna summa investeras i oktober i samband med att jag kommer köpa 2 nya amerikanska utdelare till portföljen, detta i och med att pengarna ligger i min KF.
Månadsköpet genomfördes som planerat i Kopparbergs och Bahnhof, totalt 4 000 kr investerades.
I övrigt sammanfattas portföljutvecklingen i nedanstående grafer:
Därefter vände portföljen uppåt igen vilket gjorde att månaden totalt slutade med en nedgång på blott 1 % (6 000 kr).
Utdelningar har erhållits ifrån följande bolag:
- Deere
- Colgate
- Realty Income
- Procter & Gamble
- Novo Nordisk
Totalt har jag erhållit 646 kr vilket är riktigt bra för att vara en mellanmånad så som augusti är!
Dessutom skiftade Sampo ut delar av sitt innehav i Nordea till oss aktieägare, jag själv valde att omgående sälja de aktier jag blev tilldelad. Detta innebar ett tillskott i kassan på 475 kr. Denna summa investeras i oktober i samband med att jag kommer köpa 2 nya amerikanska utdelare till portföljen, detta i och med att pengarna ligger i min KF.
Månadsköpet genomfördes som planerat i Kopparbergs och Bahnhof, totalt 4 000 kr investerades.
I övrigt sammanfattas portföljutvecklingen i nedanstående grafer:
fredag 30 augusti 2019
Utveckling innehav i SEK vs USD under 14 månader
Den 4 juli 2018 sålde jag av samtliga aktier noterade i USD från min ISK och flyttade dem till min KF där jag sedan tidigare hade mitt enda danska innehav, Novo Nordisk.
Kvar i min ISK lämnade jag samtliga innehav noterade i SEK samt NOK (Orkla) och EUR (Sampo).
Sedan dess har det gått 14 månader och jag tänkte att det kan vara roligt att jämföra utvecklingen i båda dessa portföljer. Först lite data:
Kvar i min ISK lämnade jag samtliga innehav noterade i SEK samt NOK (Orkla) och EUR (Sampo).
Sedan dess har det gått 14 månader och jag tänkte att det kan vara roligt att jämföra utvecklingen i båda dessa portföljer. Först lite data:
- Samtliga innehav är tillsammans värda 582 000 kr.
- Innehaven i ISK är idag värda 376 300 kr (65 %).
- Innehaven i KF är idag värda 205 500 kr (35 %).
- Totalt utgör SEK 56 % av totala portföljen.
- Totalt utgör USD 30 % av totala portföljen.
Så även om det finns fler valutor i portföljen utgör SEK och USD tillsammans 86 % och jag försummar övriga valutor!
Så här har min ISK utvecklats sedan 4 juli 2018:
Så här har min KF utvecklats sedan 4 juli 2018:
Visserligen har jag haft en enorm tur i min ISK med tanke på innehav så som Catena Media, Aspire Global och Kindred, men oj vilken lyckosam utveckling i min KF. 42 % upp jämfört med index som är typ 7 % upp under samma period.
Med facit i hand har jag tills idag gynnats oerhört mycket av min spridning mellan olika valutor. Vad vi ser i backspegeln är dock av ringa intresse, det som ligger framför oss betyder allt! Om framtiden vet jag inget, men jag kommer se till att fortsätta ha exponering mot flera olika valutor samtidigt som SEK kommer vara tongivande i portföljen!
Utvecklingen ovan går dock inte tillskriva valutan till 100 %, sedan 4 juli 2018 är dollarn upp 10 % mot kronan så även de amerikanska innehaven verkar ha gått starkare än mina svenska!
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)