Jag sålde som bekant hela innehavet i Catena Media här om dagen. Jag hade mycket svårt att bestämma hur jag skulle göra men så kom en vinstvarning från en konkurrent och jag kände då att detta case inte alls är stabilt nog och bestämde mig för att sälja direkt.
Jag fick loss totalt 5 400 kr och har därmed realiserat en förlust på 8 300 kr! Efter min investering på totalt 13 948 kr försvann alltså 61 %.
Detta är inget att hänga läpp över, det är bara att ta sig i kragen och fortsätta investera i bättre bolag som genererar riktiga vinster där det blir pengar över i slutändan som även räcker till utdelning till oss aktieägare mm.
Därmed inte sagt att Catena Media är ett dåligt bolag, men de har hart tuff motvind och jag vet inte hur lång tid det tar för dem att ordna upp affärerna.
Mina pengar har dock redan gått vidare till 2 andra bolag i portföljen, nämligen Duni och Proact IT.
Duni har stabil intjäning och delar ut bra med pengar, det räcker för mig och jag köpte Duni för ca 3 000 kr.
Proact IT har attraktiva P/E 15 för tillfället samtidigt som bolaget växer. Det kan nog fortsätta vara en volatil tid i aktiekursen framöver, det ska bli intressant att se vad som presenteras i bolagets Q3 med tanke på kallduschen som kom i Q2. Jag köpte Proact för ca 2 400 kr.
onsdag 25 september 2019
tisdag 24 september 2019
Jag överväger att sälja Catena Media
Efter den senaste tidens omfattande utrensning ur portföljen där bolag som Colgate, McDonalds och Deere & Co helt har avyttrats till förmån för andra investeringar överväger jag nu att också sälja mitt innehav i Catena Media.
Tanken väcktes initialt när jag lyssnade på avsnitt 14 av podden Game of Stocks där de gick igenom bolaget Evolution Gaming ordentligt. Direkt uppstod intresse för att sälja Catena Media och att köpa aktier i Evo istället med tanke på bolagets potential och möjliga tillväxt i USA.
Det finns dock gott om utmaningar för så väl Catena som Evo och båda kommer gissningsvis att handlas mycket volatilt framöver. Vid något tillfälle misstänker jag att stora svenska fonder kommer försöka sälja av sina innehav i dessa båda bolag. I Catena har Swedbank Robur 8,6 % av kapital och röster vilket gör dem till en "kritisk" ägare om de ska sälja av den volymen pga etiska skäl.
I Evo ser det ungefär likadant ut, med Robur på 6,3 % av kapital och röster och SEB på 1,3 %.
Som jag ser det har jag huvudsakligen 4 alternativ som jag överväger nu:
Tanken väcktes initialt när jag lyssnade på avsnitt 14 av podden Game of Stocks där de gick igenom bolaget Evolution Gaming ordentligt. Direkt uppstod intresse för att sälja Catena Media och att köpa aktier i Evo istället med tanke på bolagets potential och möjliga tillväxt i USA.
Det finns dock gott om utmaningar för så väl Catena som Evo och båda kommer gissningsvis att handlas mycket volatilt framöver. Vid något tillfälle misstänker jag att stora svenska fonder kommer försöka sälja av sina innehav i dessa båda bolag. I Catena har Swedbank Robur 8,6 % av kapital och röster vilket gör dem till en "kritisk" ägare om de ska sälja av den volymen pga etiska skäl.
I Evo ser det ungefär likadant ut, med Robur på 6,3 % av kapital och röster och SEB på 1,3 %.
Som jag ser det har jag huvudsakligen 4 alternativ som jag överväger nu:
- Behåll Catena Media i portföljen.
- Sälj och investera i Evo.
- Sälj och investera i något annat.
- Sälj och behåll pengarna som likvider ett tag.
1. I och med att jag har behållit mina aktier hela nedgången uppstår behovet av att bevisa att jag "minsann haft rätt" och då är alternativ 1 tilltalande. Men denna typ av känslostyrt investerande blir sällan bra. Jag är lite rädd för att "sälja på botten" precis som i fallet H&M vilket gör att jag tilltalas av alternativ 1 och bara låta företaget fortsätta utvecklas och på sikt kunna skörda framgång genom höjda aktiekurser.
2. Evo växer så det knakar och jag tror verkligen på Evo mer än vad jag tror på Catena Media. Dock finns det risker här också med för stor exponering i ett bolag som är ganska komplicerat och som kan råka ut för stora sättningar i aktiekursen om fonder mm ska sälja av. Dessutom blir det hetsiga rubriker i tidningarna om marginaler mm försämras (vilket är väntat i och med USA) vilket också sätter rejäl press på aktiekursen.
3. Jag lockas av lite mer defensiva bolag med rimlig direktavkastning, exempelvis skulle Duni vara ett bra alternativ.
4. Timing är verkligen inte en aktivitet som passar mig särskilt bra. Jag tror mig ha en edge mot aktiemarknaden där jag på ett framgångsrikt sätt kan ha innehav i portföljen med väldigt lång horisont.
Bara nr 1 ovan medför att jag verkligen borde sälja för att få en mer objektiv syn på bolaget och den investerade summan.
Medan jag satt och skrev detta inlägg (igår eftermiddag) kom en vinstvarning från Catenas konkurrent XL Media och då tog jag beslutet och sålde av hela mitt innehav. Så i skrivande stund äger jag inga aktier i Catena Media.
måndag 23 september 2019
Beslut: Säljer Deere & Co och köper Altria
Även om helgen varit fullspäckad med aktiviteter och sysslor har jag ändå hunnit utvärdera och fundera väldigt bra kring några alternativ som jag haft med min portfölj.
Jag har tidigare i helgen lyft tanken att investera i Altria och nu är beslutet taget att så ska ske. Jag kommer därför redan ikväll att helt avyttra Deere & Co från portföljen (P/E 16 och yield 1,85 %) och istället investera hela beloppet (14 400 SEK) i Altria (P/E 12 och Yield 8,37%).
Jag tror att detta blir en väldigt bra "trade" på sikt i portföljen. Altria verkar vara väldigt hatat just nu och det skrivs mycket negativt om "vaping" mm. Nyheter om att Altrias produkter är dåliga för hälsan och för konsumenterna ligger i sakens natur men jag tror att bolaget kommer att ha skakat av sig detta på några års sikt.
Man kan säga vad man vill om branschen som Altria är verksam inom men jag tror att bolaget kommer ha ett kassaflöde om 10 år som är minst lika starkt som det är idag. Med lite återköp, prishöjningar samt att man fortsätter manövrera sig in på nya marknader så som Cannabis, alkohol mm tror jag att man minst kommer ha samma utdelning per aktie om 10 år som man har idag.
Detta medför att om jag köper aktier i bolaget för ca 15 000 kr idag kommer jag om 10 år ha fått 12 555 kr i utdelning under tiden (83,7 % av investerat kapital) och jag har svårt att tro att bolagets aktiekurs kommer ha gått ned motsvarande under tiden. Vad jag ser i bolaget är helt enkelt en riktigt fin kassaflödesmaskin på lite sikt. Om värderingen sedan kommer upp (som en effekt av att investerare söker bolaget för kassaflödets skull) så kanske jag säljer av, jag är inte beredd att låta Altria värderas som ett tillväxtbolag. Men om inget annat händer kommer jag låta bolaget ligga kvar i portföljen och bara pumpa in utdelningar!
Deere & Co är dock hjärtligt välkomna tillbaka till portföljen vid lämpligt tillfälle i framtiden!
Jag har tidigare i helgen lyft tanken att investera i Altria och nu är beslutet taget att så ska ske. Jag kommer därför redan ikväll att helt avyttra Deere & Co från portföljen (P/E 16 och yield 1,85 %) och istället investera hela beloppet (14 400 SEK) i Altria (P/E 12 och Yield 8,37%).
Jag tror att detta blir en väldigt bra "trade" på sikt i portföljen. Altria verkar vara väldigt hatat just nu och det skrivs mycket negativt om "vaping" mm. Nyheter om att Altrias produkter är dåliga för hälsan och för konsumenterna ligger i sakens natur men jag tror att bolaget kommer att ha skakat av sig detta på några års sikt.
Man kan säga vad man vill om branschen som Altria är verksam inom men jag tror att bolaget kommer ha ett kassaflöde om 10 år som är minst lika starkt som det är idag. Med lite återköp, prishöjningar samt att man fortsätter manövrera sig in på nya marknader så som Cannabis, alkohol mm tror jag att man minst kommer ha samma utdelning per aktie om 10 år som man har idag.
Detta medför att om jag köper aktier i bolaget för ca 15 000 kr idag kommer jag om 10 år ha fått 12 555 kr i utdelning under tiden (83,7 % av investerat kapital) och jag har svårt att tro att bolagets aktiekurs kommer ha gått ned motsvarande under tiden. Vad jag ser i bolaget är helt enkelt en riktigt fin kassaflödesmaskin på lite sikt. Om värderingen sedan kommer upp (som en effekt av att investerare söker bolaget för kassaflödets skull) så kanske jag säljer av, jag är inte beredd att låta Altria värderas som ett tillväxtbolag. Men om inget annat händer kommer jag låta bolaget ligga kvar i portföljen och bara pumpa in utdelningar!
Deere & Co är dock hjärtligt välkomna tillbaka till portföljen vid lämpligt tillfälle i framtiden!
söndag 22 september 2019
Jag tar inte i fordonsaktier med tång!
Jag vet om att det finns många som investerat i någon eller några av de stora personbilstillverkarna, vad som framför allt brukar florera på bloggar och Twitter är BMW, Ford, Daimler och Toyota.
Därutöver är så klart Tesla alltid ett hett case, antingen hatat eller älskat.
Jag har hittills avstått från att investera, denna bransch är så fullsmetad med politik, fackförbund, avsaknad av starka ägare mm. Alla bolagen har en lång och snårig historia och detta virrvarr av politiska risker, utsläppsfusk, återkallelser, problem med krockkuddar och den extrema konjunkturkänsligheten har gjort att jag aldrig riktigt fattat tycka för branschen.
Men så såg jag följande relativt korta men ändå väldigt tydliga video som på ett väldigt bra och opartiskt sätt sammanfattar allt jag läst om branschen.
Nu är jag helt övertygad om att inte köpa något fordonsrelaterat till portföljen.
Jag rekommenderar alla att se följande film.
Därutöver är så klart Tesla alltid ett hett case, antingen hatat eller älskat.
Jag har hittills avstått från att investera, denna bransch är så fullsmetad med politik, fackförbund, avsaknad av starka ägare mm. Alla bolagen har en lång och snårig historia och detta virrvarr av politiska risker, utsläppsfusk, återkallelser, problem med krockkuddar och den extrema konjunkturkänsligheten har gjort att jag aldrig riktigt fattat tycka för branschen.
Men så såg jag följande relativt korta men ändå väldigt tydliga video som på ett väldigt bra och opartiskt sätt sammanfattar allt jag läst om branschen.
Nu är jag helt övertygad om att inte köpa något fordonsrelaterat till portföljen.
Jag rekommenderar alla att se följande film.
lördag 21 september 2019
Hur oetisk får man vara i sina investeringar? [Tobaksbolaget Altria]
Det började med att jag för ett drygt år sedan lyssnade på avsnitt 47 av podden Market Makers som handlade om att investera i tobaksbolag där man bland annat nämner Altria som en defensiv investering med en direktavkastning på över 5 % och att man därmed inte behöver någon vidare tillväxt i bolaget, det räcker med att sitta och håva in utdelningarna.
I övrigt är det ett väldigt bra och informativt avsnitt som går igenom hur tobaksbolagen höjt sin omsättning och vinst trots att färre och färre människor röker samtidigt som skatterna mm på produkterna bara ökar och ökar. Jag kommer därför inte gå igenom det ytterligare i detta inlägg.
Jag har på senare tid börjat snegla allt mer mot Altria då bolaget nämns allt mer frekvent på Twitter och jag tror det är profilen @utdelningscyklisten som skrivit mycket om dem och som har bolaget i sin utdelningsportfölj.
Utdelningscyklisten har dessutom startat en blogg på senare tid, spana gärna in den om ni inte redan gjort det!
Nu till själva poängen, Altria har gått ner otroligt mycket senaste tiden och ligger nu kring 40 USD vilket innebär att bolaget handlas till P/E 12 och direktavkastningen 8,23 %. Snacka om attraktiv utdelning!!
Jag har också sett följande video som går igenom hur "säker" bolagets utdelning verkar vara sett i lite olika perspektiv.
Jag är just nu mycket lockad av att köpa in Altria i portföljen.
Frågan är dock, hur etiskt/oetiskt är egentligen detta? Kan man ha på sitt samvete att man äger ett bolag vars produkter bokstavligt talat dödar konsumenterna?
Jag resonerar på följande sätt, jag ställer mig själv frågan: Skulle jag vilja att cigaretter förbjuds helt och hållet? Svaret på den frågan är: Nej! Jag vill att produkter så som cigaretter ska ska vara tillåtet att köpa och konsumera för den som verkligen vill detta, och därmed har jag heller inga problem med att vara personen som tillhandahåller och tjänar pengar på produkten. På samma sätt skulle jag inte ha några problem med att jobba på ICA eller någon spelbutik/tobaksaffär där det ingår i mina arbetsuppgifter att sälja själva produkten till slutkund.
I och med detta är det inga problem för mig att äga aktier i ett tobaksbolag. Det står varje person fritt att ta sitt eget beslut kring om man vill börja röka eller inte. Jag vet att produkterna är kraftigt beroendeframkallande men idag finns det så otroligt mycket information tillgänglig, vi har 18-årsgräns i Sverige och paketen är tryckta med vidriga bilder på vilket bör avskräcka vem som helst. Utöver detta får bolagen inte göra reklam för cigaretter mm, det krävs alltså en mycket stor medvetenhet hos kunder för att ta beslutet att köpa cigaretter, det är ingenting man bara "råkar göra".
Därmed föreligger det inga etiska hinder för mig att äga aktier i bolag som Altria. Snarare kan en investering i ett bolag som marknaden betraktar som oetiskt vara en fördel för mig då fonder mm säljer av sina innehav vilket skapar låga multiplar och därmed har jag en edge mot marknaden!
Just nu är jag mycket sugen på att avyttra mina återstående aktier i Deere & Co för att istället investera pengarna i Altria. Inget beslut är taget!
I övrigt är det ett väldigt bra och informativt avsnitt som går igenom hur tobaksbolagen höjt sin omsättning och vinst trots att färre och färre människor röker samtidigt som skatterna mm på produkterna bara ökar och ökar. Jag kommer därför inte gå igenom det ytterligare i detta inlägg.
Jag har på senare tid börjat snegla allt mer mot Altria då bolaget nämns allt mer frekvent på Twitter och jag tror det är profilen @utdelningscyklisten som skrivit mycket om dem och som har bolaget i sin utdelningsportfölj.
Utdelningscyklisten har dessutom startat en blogg på senare tid, spana gärna in den om ni inte redan gjort det!
Nu till själva poängen, Altria har gått ner otroligt mycket senaste tiden och ligger nu kring 40 USD vilket innebär att bolaget handlas till P/E 12 och direktavkastningen 8,23 %. Snacka om attraktiv utdelning!!
Jag har också sett följande video som går igenom hur "säker" bolagets utdelning verkar vara sett i lite olika perspektiv.
Jag är just nu mycket lockad av att köpa in Altria i portföljen.
Frågan är dock, hur etiskt/oetiskt är egentligen detta? Kan man ha på sitt samvete att man äger ett bolag vars produkter bokstavligt talat dödar konsumenterna?
Jag resonerar på följande sätt, jag ställer mig själv frågan: Skulle jag vilja att cigaretter förbjuds helt och hållet? Svaret på den frågan är: Nej! Jag vill att produkter så som cigaretter ska ska vara tillåtet att köpa och konsumera för den som verkligen vill detta, och därmed har jag heller inga problem med att vara personen som tillhandahåller och tjänar pengar på produkten. På samma sätt skulle jag inte ha några problem med att jobba på ICA eller någon spelbutik/tobaksaffär där det ingår i mina arbetsuppgifter att sälja själva produkten till slutkund.
I och med detta är det inga problem för mig att äga aktier i ett tobaksbolag. Det står varje person fritt att ta sitt eget beslut kring om man vill börja röka eller inte. Jag vet att produkterna är kraftigt beroendeframkallande men idag finns det så otroligt mycket information tillgänglig, vi har 18-årsgräns i Sverige och paketen är tryckta med vidriga bilder på vilket bör avskräcka vem som helst. Utöver detta får bolagen inte göra reklam för cigaretter mm, det krävs alltså en mycket stor medvetenhet hos kunder för att ta beslutet att köpa cigaretter, det är ingenting man bara "råkar göra".
Därmed föreligger det inga etiska hinder för mig att äga aktier i bolag som Altria. Snarare kan en investering i ett bolag som marknaden betraktar som oetiskt vara en fördel för mig då fonder mm säljer av sina innehav vilket skapar låga multiplar och därmed har jag en edge mot marknaden!
Just nu är jag mycket sugen på att avyttra mina återstående aktier i Deere & Co för att istället investera pengarna i Altria. Inget beslut är taget!
fredag 20 september 2019
Innehav i portföljen som är för små
Jag har sedan länge ett mål om att inget enskilt bolag ska utgöra mindre än 10 000 kr i portföljen. Sedan dess har dock själva portföljen växt så jag borde ständigt öka upp summan men jag tycker ändå att 10 000 kr fortfarande är en relevant summa.
Av portföljens 28 bolag är det totalt 9 bolag som understiger 15 000 kr och av dessa totalt 4 st som understiger målet om 10 000 kr.
Av portföljens 28 bolag är det totalt 9 bolag som understiger 15 000 kr och av dessa totalt 4 st som understiger målet om 10 000 kr.
- Catena Media, ca 5 800 kr.
- Proact IT, ca 7 100 kr.
- Wallenstam, ca 9 100 kr.
- Aspire Global, ca 9 500 kr.
- Unilever, ca 11 900 kr.
- Kindred Group, ca 12 100 kr.
- J&J, ca 13 800 kr.
- Diageo, ca 14 200 kr.
- Deere & Co, ca 14 200 kr.
Jag går igenom bolagen ett och ett enligt följande:
Catena Media
Jag har totalt investerat ca 14 000 kr i bolaget som nu bara är värt 5 800 kr. Risken i bolaget är hög och jag kommer inte fortsätta köpa fler aktier med anledning av detta. Om inte bolaget får ordning på sina affärer och kräftgången på börsen fortsätter kommer bolaget att vara portföljens minsta ett tag till. Jag har så klart bevakning på bolaget och är beredd att sälja om jag inte ser tecken på förbättring.
Proact IT
Innehavet är litet bara för att jag ännu inte hunnit köpa fler aktier. Jag avser fortsätta köpa aktier under 2020 i Proact.
Wallenstam
Jag kommer köpa fler aktier i bolagen redan nu under hösten så att Wallenstam med god marginal passerar 10 000 kr. Problemet har varit att bolaget alltid är "lite dyrt" och jag har inte hittat några uppenbara tillfällen för köp sedan min senaste investering i Wallenstam 2017.
Aspire Global
Här gjorde jag klart och tydligt vid min initiala investering att jag inte kommer köpa fler aktier i bolaget vad som än händer. Sedan dess har kursen gått ned med 35 %. Jag tycker dock bolaget utvecklas helt rätt och tror att de bara behöver lite mer tid på sig.
Unilever
Innehavet överstiger 10 000 kr, men värderingen har kommit upp en del på sista tiden. Jag inväntar högre direktavkastning innan jag köper fler aktier. Skulle kursen fortsätta för högt upp kommer jag avyttra mina aktier i bolaget och köpa något med bättre direktavkastning då detta enbart är ett utdelnings-case för mig.
Kindred Group
Just nu har Kindred en mycket attraktiv värderingen men jag har köpt in mig ganska hastigt under en period när aktiekursen varit ganska turbulent i bolaget. Jag tar just nu en paus i bolaget men avser köpa fler aktier under 2020.
J&J
Här är et köp redan inplanerat under hösten vilket kommer göra att bolaget blir påtagligt större i min portfölj.
Diageo
Jag köper tyvärr inga fler aktier så länge P/E är kring 26... Ner mot P/E 20 och lite högre direktavkastning kommer jag köpa fler aktier.
Deere & Co
Här har jag precis gjort en försäljning och i dagsläget planerar jag inte att köpa fler aktier i bolaget. P/E ligger på 16 men om konjunkturen vänder ner och handelskriget mellan USA och Kina hårdnar tror jag att bolaget kan få en tuff period och då är jag inte främmande för att köpa fler aktier igen.
torsdag 19 september 2019
Förändringar i planerade aktieköp under hösten
I somras gjorde jag upp en plan för hur jag ska investera de sista 4 återstående månaderna av året.
I och med mina genomförda förändringar senaste veckan har jag dock anledning att revidera mina planer för hösten.
Jag kommer nu istället att göra enligt följande:
Oktober
Min ursprungliga tanke var att initialt plocka in Iron Mountain och Genereal Mills i portföljen denna månad, men i och med att jag nu redan köpt rejält med aktier i dessa bolag gör jag inga nya köp i dessa under resten av 2019.
Istället tidigarelägger jag de planerade köpen för december men i och med att jag redan ökat i PepsiCo kommer jag i oktober köpa aktier för J&J för hela beloppet.
Beslut:
November
I november var tanken att köpa aktier i Wallenstam, Nibe, Lundbergföretagen och Latour (bolag som "alltid" är för dyra).
Men i och med att Wallenstam kommit ned så mycket i kurs senaste tiden och då jag inte längre har några affärer planerade i december skjuter jag upp övriga bolag till december och köper Wallenstam för hela beloppet nu i november istället.
Beslut:
December
Enligt ovan, beslut:
Jag har också skapat en ny flik här på bloggen som heter "Framtida planerade aktieköp". Där redovisar jag mina planer framöver så att jag själv och andra snabbt kan se hur planen ser ut.
I och med mina genomförda förändringar senaste veckan har jag dock anledning att revidera mina planer för hösten.
Jag kommer nu istället att göra enligt följande:
Oktober
Min ursprungliga tanke var att initialt plocka in Iron Mountain och Genereal Mills i portföljen denna månad, men i och med att jag nu redan köpt rejält med aktier i dessa bolag gör jag inga nya köp i dessa under resten av 2019.
Istället tidigarelägger jag de planerade köpen för december men i och med att jag redan ökat i PepsiCo kommer jag i oktober köpa aktier för J&J för hela beloppet.
Beslut:
- Köp Johnson & Johnson.
November
I november var tanken att köpa aktier i Wallenstam, Nibe, Lundbergföretagen och Latour (bolag som "alltid" är för dyra).
Men i och med att Wallenstam kommit ned så mycket i kurs senaste tiden och då jag inte längre har några affärer planerade i december skjuter jag upp övriga bolag till december och köper Wallenstam för hela beloppet nu i november istället.
Beslut:
- Köp Wallenstam.
December
Enligt ovan, beslut:
- Köp Nibe, Lundbergföretagen och Latour.
Jag har också skapat en ny flik här på bloggen som heter "Framtida planerade aktieköp". Där redovisar jag mina planer framöver så att jag själv och andra snabbt kan se hur planen ser ut.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)