Besök i villaområde - Husqvarna dominerar

I helgen var jag och besökte några bekanta som är pensionärer som bor i ett typiskt svenskt villakvarter, blandat med både yngre men också en del äldre som bor i villa, med tillhörande trädgårdar.

Mina bekanta hade precis köpt en robotgräsklippare av fabrikat Husqvarna, vilket så klart gjorde mig som aktieägare glad (de känner inte till att jag äger aktier i Husqvarna). Jag frågade lite kring valet av gräsklippare och det visade sig att alla i hela området hade robotgräsklippare från Husqvarna utom en, och den ska enligt uppgift inte ha fungerat alls. Därför blev det självklara valet en Husqvarna, för de ville ju ha något som fungerade enligt önskemål.

Nu har ju våren och försommaren varit mycket torra, det har inte regnat speciellt mycket och alla trädgårdar (utom de som vattnats) var bruna och gräset har inte växt speciellt mycket alls (vilket man ser på bilden nedan). Av denna anledning har de inte kunnat utvärdera sin Husqvarna än, men de har ändå kört den och kunnat konstatera att den fungerar bra på så sätt att den (trots sin till synes irrationella färdväg genom trädgården) verkligen täcker in hela trädgården och att all hantering av trädgårdsland, buskar, träd mm fungerar problemfritt. De hade räknat med att få göra en hel del arbete med trimmer som komplement, men så visade sig inte vara fallet.

Personal från försäljaren hade kommit och grävt ner en tråd i gräsmattan dels för att guida roboten till laddstationen men också för att rama in trädgård och planteringar mm så att roboten får ett definierat område att klippa.

Robotiseringen av enkla arbeten så som gräsklippning och bevattning mm ligger verkligen i tiden, dels för att slippa oljud, avgaser och bensinhantering men också för att frigöra tid. För äldre personer och funktionshindrade mm medför roboten också att man slipper utföra ett fysiskt arbete, vilket ligger väl i tiden då vi blir allt äldre!

Husqvarna Automower 420

Den aktuella modellen verkar kosta i storleksordningen 23 000 kr vilket låter väldigt dyrt, skickligt av företaget att ha ett så bra rykte att konsumenten föredrar denna produkt framför konkurrenternas. Efter att ha sett den arbeta kan jag tycka att någon form av kommunikation mellan klipparen och laddstationen borde gå att lösa relativt billigt, och själva klipparen borde kunna läsa av närmiljön med någon radar för att orientera sig bättre, det borde heller inte kosta jättemycket (robotdammsugare gör väl det...).

Slutsatsen är att trenden verkar tala för Husqvarna, deras produkt är efterfrågad och bolaget ligger nog rätt i tiden.

Etik: Policy för vilken typ av bolag jag ska äga

Innan jag växlade över från ABB till Evolution Gaming funderade jag en hel del över om jag verkligen ville äga ett bolag som är verksamt inom betting och spelande vilket ju sätter många människor i skuld, förstör människors liv etc.

Det korta och uppenbara svaret, med hänsyn till att jag köpt aktier i Evolution Gaming, är att: Ja, det vill jag.

Mitt resonemang lyder som följer: Jag kan äga aktier i allt som är lagligt och som kan konsumeras på ett hälsosamt sätt.

Betting kan visserligen missbrukas och leda till skuldsättning, precis som att alkohol kan missbrukas och leda till alkoholism, bilar kan missbrukas så att folk kör ihjäl sig, internet kan missbrukas för att begå grova brott.

MEN! Alla sakerna ovan kan också brukas på ett lagom och hälsosamt sätt. Betting kan brukas för avslappning, spänning och underhållning, alkohol kan konsumeras som måltidsdryck i måttliga mängder, bilar kan framföras i laglig hastighet för att skjutsa barn till skolan, internet kan nyttjas för att kommunicera med vänner och familj.

Grundtanken och idén är att produkterna ska nyttjas på ett lagom sätt, inte att de ska missbrukas. Visserligen finns det spelbolag som riktar sin marknadsföring direkt till skuldsatta kunder med spelproblem och spelberoende, men här är fördelen med Evolution Gaming att de bara säljer sin produkt till spelbolag och inte direkt till slutkonsumenten.

Min regel medger också att jag äger aktier i Investor som i sin tur äger aktier i SAAB, som ju säljer vapen och ammunition, detta är lagligt och jag tycker att alla ska ha sin rätt att försvara sig. Regeln innebär också att jag kan äga aktier i Industrivärden som i sin tur äger aktier i ICA som säljer både sockersötad läsk, alkohol, trisslotter, betting (spel på hästar) mm. Alla dessa saker kan missbrukas av konsumenten, men kan också brukas på ett lagom sätt.

Den enda typen av bolag som jag inte kan tänka mig att äga är nog egentligen cigarettbolag, där det inte finns något sätt att konsumera produkten utan att samtidigt utsätta sig för alla negativa konsekvenser av rökandet.

Jag behåller Clas Ohlson tills vidare

I ett inlägg här om dagen hintade jag om att jag eventuellt har för avsikt att sälja mitt innehav i Clas Ohlson.

Jag har nu funderat på denna fråga till och från under de senaste dagarna och landat i ett beslut att behålla aktien i min portfölj, detta av flera anledningar:

• Bolaget har dels en styrka i sitt butiksnät, ibland behöver man köpa med sig något på väg hem från jobbet eller handla något på lunchrasten, då är Clas Ohlsons butiker perfekta.
• Bolagets intåg i Mathem. Visst, man kan ifrågasätta detta då mathem själva inte redovisar någon vinst, men jag själv har handlat hos mathem flertalet gånger och varit SUPERNÖJD, deras hemleverans fungerar magiskt bra inom avsedd tid osv. Om Clas Ohlson kan nyttja denna logistik och deras fordon för hemleveranser kommer Clas Ohlson att få en bra edge och kunna konkurrera med befintliga konkurrenter men också med Amazon när de gör sitt intåg i Sverige. Mina egna upplevelser av att beställa saker med hemleverans (bortsett från Mathem då) är att detta fungerar hopplöst dåligt, så till den vida grad att jag medvetet försöker undvika att beställa saker med hemleverans, oftast dyker inte leveransen upp alls...
• Trenden med e-handel. Jag tycker om Clas Ohlsons hemsida och jag tycker att det är lätt att hitta de produkter jag efterfrågar, det finns så väl billiga som dyra alternativ med gott om kommentarer och omdömen från andra kunder.
• Billig värdering och hög direktavkastning. Om bolaget kan behålla sin marknadsandel och sin lönsamhet kan bolaget bli en riktig kassako. P/E 10 med en direktavkastning på 8 % är ett riktigt trevlig bolag att ha i portföljen. Utdelningen är fortfarande mindre än vinsten och om bolaget inte gör någon onödig utdelningshöjning eller dumdristiga investeringar/expansioner så bör affärerna kunna rulla på år ut och år in.

Nu ställs ju allt lite på sin spets på fredag, då bolaget släpper sin bokslutsrapport och förväntas redovisa en förlust för kvartalet på 50 miljoner kr och föreslå en oförändrad utdelning. Vinsten har uppgått till 444 miljoner kr de första 9 månaderna vilket skulle kunna resultera i att vinsten per aktie för helåret landar på 6,2 kr per aktie, och att man således delar ut lite mer än vinsten. Det ska bli spännande att se vad resultatet blir och hur marknaden reagerar.

Jag är positiv till bolaget nu, men om det visar sig att omsättning eller vinst kollapsar, eller om intåget i Mathem börjar visa tecken på katastrof kommer jag att sälja aktierna omgående. Jag höll ju fast i mina H&M-aktier alldeles för länge, det misstaget tänker jag inte upprepa.

Sålt ABB - Köpt Evolution gaming

Nu är det gjort, mina aktier i ABB är sålda och jag är nu bara indirekt ägare i ABB via mitt innehav i Investor.

Synd på sätt och vis, då robotisering och elektrifiering andas framtid, men samtidigt har bolaget inte lyckats få fart på vinsten samtidigt som utdelningsandelen är hög mm.

Pengarna från försäljningen petade jag in i Evolution Gaming som nu alltså utgör 1,4 % av portföljen.

Dags att sälja ABB? (för att köpa Evolution Gaming)

Så, efter mitt inlägg om att öka fokus mot tillväxt har tanken formats om att sälja mitt direkta innehav i ABB. Jag har redan en exponering mot bolaget via mitt innehav i Investor och då ABB utgör 13 % av Investors totala tillgångar uppgår min exponering mot ABB via Investor till ca 4 400 kr eller ca 1 % av min egen totala portfölj.

Kanske är det lämpligt att sälja mitt lilla innehav i ABB, och istället fokusera portföljen något och lämna ABBs plats i portföljen öppen för exempelvis en investering i Evolution Gaming?

Även om jag inte köper några aktier i Evo, kommer jag sannolikt att sälja ABB. Vart likviderna tar vägen från försäljningen vet jag inte riktigt, men det är ju heller ingen panik att återinvestera dem direkt.

Vad som stärker min uppfattning om att sälja ABB är också den stillastående vinsten och den höga utdelningsandelen.

Frågan är om jag inte ska sälja mitt innehav i Clas Ohlson också, för att istället placera de pengarna antingen i Evolution, Catena Media eller LeoVegas. Clas Ohlson har stannat av som ett litet innehav i portföljen, och jag är inte sugen på att öka då deras utmaningar är många och stora just nu, och då är frågan om det är inte är bättre att sälja av hela innehavet och placera om till något annat befintligt eller av de tre nya bolagen jag funderar kring.

Månadsköp juni 2018

Hm, jag tycker att det är riktigt svårt att hitta någon köpvärt bolag denna månad.

Husqvarna ser iof inte dyr ut, men jag vill sprida köpen lite i detta bolag över tid och tänkte inte köpa några aktier där nu i juni.

Av de amerikanska bolagen finns det några köpvärda, men det har jag tänkt vänta med till i juli med förhoppningen om courtagefri handel dagen efter amerikanska nationaldagen (alltså 5 juli).

Det blir nog en kompromiss denna månad, en uppdelning mellan 3 olika investmentbolag, nämligen:

• Investor
• Industrivärden
• Latour

Investor har en ganska kraftig rabatt just nu, och lockar därför till köp.

Industrivärden har dels en rabatt men har också köpts av så väl Simon Blecher som Fredrik Lundberg senaste tiden, uppenbarligen ser det något köpvärt i bolaget!

Latour var det länge sedan jag köpte, och det vore skoj att fylla på med lite fler aktier. Rabatten fanns där men minskade efter köpråd i Dagens industri. Tyvärr lite låg direktavkastning men ökande substansvärde och stigande utdelning väger upp för det.

Det blir alltså påfyllning i dessa tre grundstenar i portföljen.

Månadsrapport maj 2018

Härligt att det blivit maj/juni och att det är riktigt somrigt väder!

Maj är till ända och det är dags att summera vad som hänt i portföljen.

Jag har fyllt på med aktier i Husqvarna och P&G precis som jag aviserade, och jag har mottagit riktigt fina utdelningar från portföljen. Det är verkligen en utdelningsmaskin jag har byggt upp.

Totalt erhölls ca 3 300 kr i utdelning från följande bolag:

• Deere & Co
• Fenix Outdoor
• Sampo
• Investor
• Latour
• Colgate
• PG&
• Realty Income
• Nibe
• Kopparbergs

I övrigt inte mycket att notera, börsen och ekonomin har rullat på. Jag har glassat i solen och har inte behövt engagera mig något alls i hur mina bolag har presterat, riktigt skönt att känna sig så trygg i sina bolag.

Utvecklingen sammanfattas som vanligt i följande grafer: